二季报点评：中信建投睿利A基金季度涨幅-7.66%

证券之星消息，日前中信建投睿利A基金公布二季报，2024年二季度最新规模0.17亿元，季度净值涨幅为-7.66%。

从业绩表现来看，中信建投睿利A基金过去一年净值涨幅为-17.28%，在同类基金中排名1514/2227，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.91%。而基金过去一年的最大回撤为-25.39%，成立以来的最大回撤为-44.19%。

从基金规模来看，中信建投睿利A基金2024年二季度公布的基金规模为0.17亿元，较上一期规模1547.09万元变化了140.56万元，环比变化了9.09%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.84%，无债券类资产，现金占净值比9.38%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达5.89%，第一大重仓股为昊华能源（601101），持仓占比为0.75%。

基金十大重仓股如下：

中信建投睿利A现任基金经理为杨志武 艾翀。其中在任基金经理杨志武已从业1年又230天，2023年3月17日正式接手管理中信建投睿利A，任职期间累计回报为-17.88%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中信建投稳利混合A（000804），季度净值涨幅为1.24%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年二季度,中国经济指标出现阶段性下滑,进出口对经济的支撑强度的预期在逐渐减弱;政策方面由于受到外部制约较多,也保持克制,主要以地产政策支持为主;欧盟计划对中国汽车收取额外关税,当前正在磋商中;世界部分地区的军事冲突仍然持续;世界多国的政府换届正在进行中,美国大选引起市场广泛关注;尽管美国经济仍然相对较强,但是经济数据逐渐为美联储降息预期前移提供支撑。二季度中A股在4月继续上涨、5月开始震荡调整、6月加速下行。十年国债活跃券的利率水平跟股市的表现比较一致,4月和5月震荡为主,6月出现明显下行。展望下半年,全球的政治军事风险可能仍然会持续。多个欧美国家的换届陆续确定;在拜登和特朗普的第一次辩论中,拜登劣势凸显,美国大选的悬念可能不太。未来中国面对的国际环境可能难有缓解,竞争压力仍然较大。另一方面俄乌战争和加沙地区武装冲突在2024年内彻底解决的希望渺茫。总体来看,未来的风险并没有改善,市场对未来的预期不高。在经济领域,全球的产业链重构、新能源转型和气候变化、中国的产业升级将继续;美联储有较大可能在2024年首次降息;美国的库存周期将迎来拐点,但是由于逆全球化的影响,中国能从中受益几何,预期也不宜太高。A股的公司大概率将于下半年出现盈利拐点,但是复苏的力度可能非常有限。我们认为权益类资产下半年有结构性机会,宽基指数的大行情可能比较难。尽管以红利为代表的防御类资产上半年表现优异,但在当前宏观环境下,在短期调整之后,下半年可能仍然有机会。在美联储降息预期获得市场共识之后,国内的政策空间进一步打开,低空经济、AI应用、华为产业链等新质生产力为代表的成长类资产可能会有更好的表现。消费的复苏可能是未来政策导向,但是期望不宜过高。总而言之,下半年可能会更加均衡,甚至在一些可能的情形下,更加有利于成长类资产。报告期内依然坚持价值投资的理念,在复杂的经济环境与宏观事件冲击背景下,利用量化方法对各种风格与行业进行了均衡的配置,充分利用行业和个股的分散度,降低资产组合的波动,力争在行业与风格均衡配置的基础上,追求组合长期相对稳健的回报。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。