二季报点评：国联安添利增长债C基金季度涨幅-0.28%

证券之星消息，日前国联安添利增长债C基金公布二季报，2024年二季度最新规模0.57亿元，季度净值涨幅为-0.28%。

从业绩表现来看，国联安添利增长债C基金过去一年净值涨幅为-3.42%，在同类基金中排名828/1030，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.35%。而基金过去一年的最大回撤为-6.61%，成立以来的最大回撤为-6.61%。

从基金规模来看，国联安添利增长债C基金2024年二季度公布的基金规模为0.57亿元，较上一期规模8512.42万元变化了-2840.04万元，环比变化了-33.36%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比20.16%，债券占净值比81.0%，现金占净值比0.18%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达13.46%，第一大重仓股为国药一致（000028），持仓占比为2.14%。

基金十大重仓股如下：

国联安添利增长债C现任基金经理为邹新进。其中在任基金经理邹新进已从业14年又141天，2019年12月31日正式接手管理国联安添利增长债C，任职期间累计回报为17.18%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国联安价值优选股票（006138），季度净值涨幅为0.87%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金为二级债基,其中债券投资以可转债、中短久期利率债等为主,再适当参与股票投资,并根据市场各大类资产估值情况动态调整资产配置比例。本基金投资目标为可持续的、中等回撤的、相对较高的投资回报。本基金投资的基本理念和策略是从性价比角度出发的价值投资,即我们关注公司的基本面,但也同时关注股票的估值,我们会综合评估投资标的的性价比并做出投资决策。本基金考察和持有标的的周期相对较长,会在估值较低的时候重仓持有优质的资产,在估值过高时逐步减持。4月底,市场关注度很高的中央政治局会议召开。会议传达了许多重要的政策信号,我们认为其中有两点特别重要。一是关于房地产政策的表述:时隔近十年再提房地产去库存。地产政策逐步从融资侧转向需求侧,房地产对整个经济的拖累可能到了一个拐点。二是确定二十届三中全会的召开时间和主要议程。从历史经验来看,历届三中全会一般都会涉及重大制度改革,我们认为本届三中全会也将对未来的中国经济和资本市场产生影响。虽然全球主要股市均持续新高,反映了全球经济处于新一轮的扩张周期;同时,国内各项经济刺激政策在5月开始加码,但当前市场信心仍显得不足,也许这反映了一种心理:由于对一般政策措施的“审美疲劳”,从而对政策的预期效果产生怀疑,在没有看到确切的经济数据好转之前依然保持悲观。七月中旬三中全会将召开,会议前后将会是观察下半年政策的重要窗口。当前市场整体位置再度回到了底部区间,预计进一步下行空间将非常有限。但若要重新上行,则需扭转市场悲观预期,这取决于关键政策出台的力度以及经济数据的实质性好转。总体而言,我们维持之前的判断:在当前的低位估值下,经过市场交易结构的改善后,伴随着弱预期下经济的逐步复苏,整个市场行情在未来将逐级而上。报告期内,本基金保持较低换手率,基本延续上个季度的持仓结构。操作上以卖出为主,包括原有重点持仓股票以及期间涨幅较大的医药、旅游、石油板块的个股。同时,由于部分转债达到了强赎目标,我们兑现了收益,替换成其他更具性价比的转债标的,这些操作基本上都是基于预期收益和风险匹配的再平衡操作。6月债券处于跟踪评级期,市场对于可转债评级跟踪调整传闻较多,部分传闻的可转债及类似可转债下跌较大,本基金净值也受到一定影响。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。