二季报点评：华泰柏瑞量化创盈混合A基金季度涨幅-3.79%

证券之星消息，日前华泰柏瑞量化创盈混合A基金公布二季报，2024年二季度最新规模0.51亿元，季度净值涨幅为-3.79%。

从业绩表现来看，华泰柏瑞量化创盈混合A基金过去一年净值涨幅为-17.37%，在同类基金中排名2183/3843，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-16.24%。而基金过去一年的最大回撤为-28.39%，成立以来的最大回撤为-50.8%。

从基金规模来看，华泰柏瑞量化创盈混合A基金2024年二季度公布的基金规模为0.51亿元，较上一期规模5487.26万元变化了-359.84万元，环比变化了-6.56%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.36%，无债券类资产，现金占净值比6.02%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达32.88%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为9.12%。

基金十大重仓股如下：

华泰柏瑞量化创盈混合A现任基金经理为田汉卿 笪篁。其中在任基金经理田汉卿已从业10年又356天，2020年11月12日正式接手管理华泰柏瑞量化创盈混合A，任职期间累计回报为-32.69%。目前还管理着16只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华泰柏瑞量化对冲（002804），季度净值涨幅为2.95%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年二季度,A股从小微盘等局部板块的流动性冲击中逐渐恢复平稳状态,短期反弹较多的板块有所回调。从短期经济数据来看,出口、消费、投资等不同领域差异较大,内需和投资相对较弱。海外方面,跨境资金流通仍然活跃,宏观不确定性仍然存在,地缘冲突风险对市场依然有扰动。A股市场表现结构分化明显,市场持续青睐红利、出海等主题,部分科技板块表现强势。本报告期,传统行业占比较高的上证50、沪深300分别微跌0.83%和2.14%;代表成长类上市公司的创业板指和科创50分别下跌7.41%和6.64%;中小市值指数中证1000和中证2000同期涨跌幅分别为-10.02%和-13.75%。横向比较来看,大市值指数表现稳健,中小市值和成长、科技板块跌幅明显。本报告期内,我们坚持基本面多因子的量化选股策略,结合对市场的研判,采取比较稳健的投资策略,严格控制了对小微盘的暴露。展望未来几个季度,中国经济的韧性仍然值得期待。上半年,出口数据显示出强劲的景气度,许多企业的“出海”战略布局有望持续贡献增长。同时我们认为,未来科技创新的政策支持力度或也将进一步加强。时隔十年,“国九条”再次发布,投资者可能更加重视公司基本面质量的定价,证券市场的定价有效性有望逐步提高。在不出现极端情况的前提下,我们对未来几个季度的A股股票市场持比较乐观的态度,对于A股市场的中长期表现更为乐观。量化策略方面,我们看到市场正逐渐回归基本面逻辑。从因子表现来看,华泰柏瑞量化团队的质量因子近期表现较好,其趋势或仍将延续,而我们的成长因子可能会继续表现良好;政策面和“退市风波”的扰动减弱后,市场主线正逐渐回归到股票的基本面上;同时,小微盘拥挤的风险得到释放之后,大小市值、各行业股票可能均有机会,量化投资全市场选股的优势有望得以更好体现。如上所述,我们认为,当前A股市场整体估值偏低,较少关注投资标的经营质量的量化投资面临一定挑战,但我们专注于基本面的量化投资超额收益有望得到进一步恢复,或是很不错的买入风格均衡的基本面量化基金的机会。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。