二季报点评：浙商智选领航三年持有混合C基金季度涨幅2.77%

证券之星消息，日前浙商智选领航三年持有混合C基金公布二季报，2024年二季度最新规模0.51亿元，季度净值涨幅为2.77%。

从业绩表现来看，浙商智选领航三年持有混合C基金过去一年净值涨幅为0.47%，在同类基金中排名205/3843，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-16.24%。而基金过去一年的最大回撤为-17.07%，成立以来的最大回撤为-40.66%。

从基金规模来看，浙商智选领航三年持有混合C基金2024年二季度公布的基金规模为0.51亿元，较上一期规模5033.83万元变化了96.99万元，环比变化了1.93%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.57%，债券占净值比5.2%，现金占净值比1.13%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达72.97%，第一大重仓股为腾讯控股（00700），持仓占比为9.54%。

基金十大重仓股如下：

浙商智选领航三年持有混合C现任基金经理为刘新正。其中在任基金经理刘新正已从业3年又34天，2022年12月16日正式接手管理浙商智选领航三年持有混合C，任职期间累计回报为-7.57%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为浙商智选领航三年持有混合A（010552），季度净值涨幅为2.82%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：我们采用自下而上的选股方式构建组合,对优质公司搭建资产定价模型,选择隐含收益率较高的个股。股票组合体现了在管基金经理的研究思考和研究团队的共同智慧。组合不偏向特定的行业,运作相对均衡。我们期望以合理安全边际买入、较高集中度持仓、较低换手率实现收益目标。对于涨幅远超内在价值的股票,我们会遵守纪律减仓。本季度,我们进一步提升了股票仓位,相信在市场低点积极增加权益仓位有望为组合增进收益空间。我们前十大重仓占股票持仓的78%,体现出我们价值投资、集中持仓的风格。整体来说我们对港股更有信心,因为可选出一批估值更低、成长性亦可观的可投公司,所以我们港股持仓比例较高。本季度,股票前十大重仓变动两位,其中一家互联网公司因接近我们目标价而做了大笔退出;新买入现金流吸引力较强的区域型环保公司和港口公司,从而导致原来在前十大的某小盘公司被挤出前十大。我们股票整体持仓的市盈率估值偏低,按仓位加权的自由现金流回报率可观。本季度,我们认识到,真正低估的公司其估值高低与否往往很直观,需要精心调整假设才能勉强算出空间的公司往往令人失望,从而将研究的注意力往低估值且具备护城河的公司倾斜。展望2024年下半年,我们对持仓公司的预期收益率充满信心,对市场回报亦不悲观。尽管市场常有波动,我们坚持重视内部记分卡远超过市场先生的评价。长期来看,我们希望能达成投资人和管理人的相互成就。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。