二季报点评：兴全中证800六个月持有指数A基金季度涨幅-2.66%

证券之星消息，日前兴全中证800六个月持有指数A基金公布二季报，2024年二季度最新规模12.28亿元，季度净值涨幅为-2.66%。

从业绩表现来看，兴全中证800六个月持有指数A基金过去一年净值涨幅为-5.91%，在同类基金中排名98/432，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-12.72%。而基金过去一年的最大回撤为-16.12%，成立以来的最大回撤为-21.53%。

从基金规模来看，兴全中证800六个月持有指数A基金2024年二季度公布的基金规模为12.28亿元，较上一期规模13.2亿元变化了-9237.11万元，环比变化了-7.0%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比96.86%，债券占净值比8.31%，现金占净值比0.07%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达33.98%，第一大重仓股为中国太保（601601），持仓占比为6.85%。

基金十大重仓股如下：

兴全中证800六个月持有指数A现任基金经理为申庆 张晓峰。其中在任基金经理申庆已从业13年又265天，2021年2月9日正式接手管理兴全中证800六个月持有指数A，任职期间累计回报为-7.93%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为兴全沪深300LOF（163407），季度净值涨幅为0.69%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度资金面整体宽松,长期政府债券收益率在历史低位震荡,资产荒现象未得到缓解。从宏观看,2024年以来复苏较为稳健,期间PMI一度呈现向上脉冲,不过二季度有所回落。可见经济仍处于“固本培元”阶段,虽然对地产的依赖性有所下降,但新质生产力接棒仍有一定的过程。市场在二季度呈现冲高回落的趋势,二季度期初在相对稳健的经济数据下市场情绪有所企稳,PPI转正之下盈利预期也有所改善,北上资金也开始加仓A股,诸多因素共振促使市场反弹。但随后的PMI数据显示虽然生产端经济总体保持扩张,但持续回升向好基础仍需巩固,市场层面再加上参与者各种认知分歧加剧,风险偏好重新转弱。从估值上看,目前整体仍处于低百分位的价值期,但板块、风格分化有所加剧,赚钱效应一般,二八现象严重;从政策面看,一线城市地产政策落地后已起到一定的稳定效果,考虑到我国城镇化率仍有上升空间,且政策手段也有空间,对此不悲观。综上,我们仍坚持上季度的观点,目前经济仍在适应后地产时代的结构性变迁,经济正在走向高质量转型,但“固本培元”阶段需要保持足够的耐心。考虑到当前估值水平与股债相对性价比,我们认为当前时点比一季度更能够称之为长期战略性配置的机遇期。随着上市公司股东回报意识的进一步强化,我们相信当前估值状态的A股具有长期配置价值。在具体操作上,我们坚持保持总体行业和风格均衡前提下的行业内相对综合价值比较的选股策略,以降低整体组合的下方波动并不断累积超额收益。目前随着市场调整,一些可转债的性价比有所改善,我们接下来会重点关注。之前我们提到过港股替代策略,但二季度AH溢价率快速收敛超出我们的预期,好在目前上述溢价率重新回到相对有安全边际的水平,我们将保持跟踪。

以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。