三季报点评：东方阿尔法招阳混合A基金季度涨幅10.95%

证券之星消息，日前东方阿尔法招阳混合A基金公布三季报，2024年三季度最新规模3.43亿元，季度净值涨幅为10.95%。

从业绩表现来看，东方阿尔法招阳混合A基金过去一年净值涨幅为-14.74%，在同类基金中排名3865/3979，同类基金过去一年净值涨幅中位数为5.4%。而基金过去一年的最大回撤为-44.54%，成立以来的最大回撤为-63.38%。

从基金规模来看，东方阿尔法招阳混合A基金2024年三季度公布的基金规模为3.43亿元，较上一期规模3.19亿元变化了2420.59万元，环比变化了7.59%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.19%，债券占净值比5.03%，现金占净值比2.88%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达74.41%，第一大重仓股为航天彩虹（002389），持仓占比为9.85%。

东方阿尔法招阳混合A现任基金经理为刘明。其中在任基金经理刘明已从业15年又363天，2021年3月17日正式接手管理东方阿尔法招阳混合A，任职期间累计回报为-46.73%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为东方阿尔法招阳混合A（011184），季度净值涨幅为10.95%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年三季度,宏观经济面临一定压力:7月规模以上工业增加值回落,固定资产投资同比偏低;8月工业增加值延续回落,PMI49.1%延续下行,且连续4个月处于荣枯线之下,31个大城市城镇调查失业率为5.4%,创下去年8月以来最高;9月PMI强于季节性,但仍位于荣枯线下方。在三季度经济基本面承压的背景之下,宏观政策出现重大转向,市场对宏观经济的预期经历了从“弱现实”向“强预期”演绎的先抑后扬:7月三中全会强调坚定不移实现全年经济社会发展目标,聚焦全面深化改革;9月黄河流域座谈会强调努力完成全年经济社会发展目标任务;9月24日证监会主席、国家金融监管总局局长、央行行长在国新办新闻发布会宣布一揽子政策,显示对国内经济、资本市场大力支持的决心;9月26日政治局会议强调“干字当头”,加大财政货币政策逆周期调节力度,要促进房地产市场止跌回稳,要努力提振资本市场,大力引导中长期资金入市,打通社保、保险、理财等资金入市堵点。9月底的一揽子政策组合拳对宏观经济进行全面部署,显著提振了市场预期。在政策暖风频吹之下,9月底资本市场快速回暖,风险偏好显著提高。报告期内,上证指数上涨12.44%,国防军工指数上涨13.86%。本基金持仓主要以军工等特种高端制造业板块的成长类中小市值股票为主,报告期内,本基金A类份额净值增长率为10.95%,C类份额净值增长率为10.70%,E类份额净值增长率为10.80%。展望四季度,财政政策的进一步部署有望起到化解风险、刺激需求的作用,对宏观经济形成支撑,各类政策的陆续落地将助力完成全年经济社会发展目标。随着经济基本面企稳回升,市场预期将迎来向上的修正,资本市场发展有望稳中向好。四季度乃至可见的未来,国际地缘政治关系的紧张依然持续,甚至趋向严重,保障我国战略安全的需求迫切。在大国博弈的时代背景之下,以军工等为代表的高端制造行业是核心抓手。2027年建军百年奋斗目标不变,国防装备列装正在加速,各细分领域将面临迫切的需求。随着军工行业结构调整的影响因素逐步消除,预计军工行业有望进入新一轮补库周期,迎来新一轮订单的确认,逐渐向产业链上游传导,进而驱动军工板块的困境反转。下半年的订单下达、航展装备亮相、强军发言、十五五规划初稿等均有望对军工板块形成提振,在市场风险偏好回暖的背景之下,军工板块有望迎来业绩和估值的戴维斯双升。本基金管理人依然重仓在此类细分行业的股票品种上,期望未来基金净值得到修复,并为基金持有人带来较好回报。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。