三季报点评：华泰紫金恒荣12个月持有期混合发起A基金季度涨幅1.82%

证券之星消息，日前华泰紫金恒荣12个月持有期混合发起A基金公布三季报，2024年三季度最新规模0.16亿元，季度净值涨幅为1.82%。

从业绩表现来看，华泰紫金恒荣12个月持有期混合发起A基金过去一年净值涨幅为5.29%，在同类基金中排名488/1322，同类基金过去一年净值涨幅中位数为4.43%。而基金过去一年的最大回撤为-1.75%，成立以来的最大回撤为-1.75%。

从基金规模来看，华泰紫金恒荣12个月持有期混合发起A基金2024年三季度公布的基金规模为0.16亿元，较上一期规模1759.39万元变化了-141.56万元，环比变化了-8.05%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比16.18%，债券占净值比91.88%，现金占净值比3.18%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达9.72%，第一大重仓股为三环集团（300408），持仓占比为1.51%。

华泰紫金恒荣12个月持有期混合发起A现任基金经理为刘曼沁 王曦。其中在任基金经理王曦已从业7年又294天，2023年6月14日正式接手管理华泰紫金恒荣12个月持有期混合发起A，任职期间累计回报为4.49%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华泰紫金安恒平衡配置混合发起A（016995），季度净值涨幅为7.7%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：国内经济方面,此前偏强的生产开始向偏弱的需求收敛,外需边际有所转弱但仍然强于内需,内需有加速走弱迹象,核心CPI增速回落,海外衰退预期与国内需求不足导致PPI大幅回落,政策发力必要性和紧迫性大幅提升。海外市场方面,美国经济数据走弱但仍有韧性,通胀仍在下行通道,美联储开启降息周期,9月降息50bp,是自2022年3月加息周期启动后首次降息,10年期美债收益率从4.36%左右大幅下行55bp至3.81%左右。股票市场方面,2024年三季度上证指数上涨12.44%,沪深300指数上涨16.07%,恒生指数上涨19.27%。7月有色、石油等板块随商品价格大幅下跌,市场风格也有所切换,成长主题与超跌板块反而表现更为活跃;8月中报集中披露,资金倾向于规避个股异动风险,且宏观仍处于混沌阶段,市场大幅调整;9月在政策加码落地下股市流动性预期与国内经济预期双双扭转,内外资集中平空补仓,股票市场大幅反弹。债券市场方面,2024年三季度利率债与信用债均呈现上涨态势,但利率债表现显著好于信用债,收益率曲线陡峭化,信用利差有所反弹,10年期国债收益率从2.21%下行6bp至2.15%。货币市场方面,三季度资金面先松后紧总体平衡,银行间1天回购加权平均利率均值在1.79%左右,较上季度均值下行5bp,银行间7天回购利率均值在1.90%左右,较上季度均值下行4bp。可转债方面,跟随权益市场先跌后涨,三季度中证转债指数上涨0.58%。产品操作上,三季度本基金股票部分在7-8月市场调整过程中减仓,9月通过多维观察,判断底部可能出现,将股票仓位加回至中枢水平,结构上增加成长股仓位,配置仓以稳健分红类股票为主,主要分布于家电、食品饮料、公用事业、通信、交运等行业,交易仓主要选择电子、医药、机械、电力设备等行业;债券资产部分,7月资金持续偏松,基本面月频数据仍然较弱,央行超预期宽松调降关键利率叠加股债跷跷板效应利率加速下行,8月市场在央行调控干预以及实体需求现实之间反复调整预期,资金偏紧叠加基金赎回加大市场波动,信用债大幅回调,9月中上旬基本面持续承压驱动收益率大幅下行,但国新办发布会宣布宽松政策后,股债跷跷板演绎较为剧烈,利率大幅上行,组合三季度初增配中长信用债及超长端利率债,此后在市场调整中减仓信用债并参与长端利率债交易,季末组合久期环比继续下降。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。