三季报点评：安信中国制造2025混合基金季度涨幅12.45%

证券之星消息，日前安信中国制造2025混合基金公布三季报，2024年三季度最新规模0.79亿元，季度净值涨幅为12.45%。

从业绩表现来看，安信中国制造2025混合基金过去一年净值涨幅为20.59%，在同类基金中排名146/2261，同类基金过去一年净值涨幅中位数为5.1%。而基金过去一年的最大回撤为-16.06%，成立以来的最大回撤为-33.08%。

从基金规模来看，安信中国制造2025混合基金2024年三季度公布的基金规模为0.79亿元，较上一期规模5999.47万元变化了1917.44万元，环比变化了31.96%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比86.98%，无债券类资产，现金占净值比15.2%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达35.69%，第一大重仓股为海螺水泥（00914），持仓占比为5.47%。

安信中国制造2025混合现任基金经理为张明。其中在任基金经理张明已从业7年又176天，2017年5月5日正式接手管理安信中国制造2025混合，任职期间累计回报为88.89%。目前还管理着16只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为安信价值回报三年持有混合A（008954），季度净值涨幅为18.55%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金一直坚持自下而上的投资选股思路,在充分研究公司商业模式、竞争优势、公司成长空间和行业竞争格局的背景下,结合估值水平,在“好价格”下买入并持有“好公司”,长期获得估值均值回归和企业内在价值增长的收益。2024年3季度市场大幅反弹,主要指数均有明显上涨,其中创业板指表现较强。分行业来看3季度非银、房地产、计算机、社服等行业表现较好,煤炭、石油石化、公用事业、银行等行业表现较差。今年3季度本基金总体跟随市场有所上涨。从近期的经济数据来看,发电量累计同比有企稳迹象,出口数据是亮点,PMI和社零总额累计同比依然较弱,三季度房地产销售数据延续下行态势。9月政治局会议和中央各部委陆续发布了多项增量政策,包括降低存款准备金率和政策利率,降低存量房贷利率,还包括创设新的货币政策工具,支持股票市场稳定发展。受重大利好政策提振,A股市场在三季度末迎来了大幅反弹。货币政策方面,短期社融和M2数据显示流动性依然相对充裕,十年期国债收益率在2.1%附近震荡,我们总体预计今年货币政策将维持相对宽松,人民币汇率受到美国降息以及国内宏观政策调整影响,近期有明显升值。短期来看,三季度指数先跌后涨,最后半个月反弹十分迅猛,单日成交额创历史新高,市场交易情绪急剧升温,市场投资者预期从极度悲观中有明显修复,未来一段时间指数波动可能会加大。从中长期维度来看,股票市场估值当前处于历史平均偏低的位置。自下而上来看,个股基本面业绩反应速度远慢于估值调整速度,未来一段时间随着宏观政策逐步落地,我们应该能够看到部分优秀上市公司业绩触底回升,我们继续坚持精选细分行业优秀公司,力求从考虑未来2-3年业绩增长确定性的角度来挖掘当前估值具有性价比的公司。未来一段时间个股的波动可能会非常剧烈,个股相对性价比或会发生快速变化,我们力求在股价大幅波动中找寻市场定价错误的机会。另外,3季度港股市场也有大幅反弹,目前AH溢价指数依然超过150,整体港股估值相比A股依然具有性价比。我们继续看好港股中一批估值较低而行业地位稳固、今明两年还能盈利稳定的公司。目前我们继续保持较高的港股资产配置比例。本基金本期运作总体与前述投资思路保持一致,始终在符合中国制造主题范围的公司中,按照前述选股标准,筛选出便宜的好公司,我们相信长期投资这些优秀公司会给基金带来不错的收益。3季度我们股票仓位总体维持在相对高位,后续如果市场继续大幅上涨,股票性价比大幅下降的话,我们预计会适当调整仓位以兑现收益。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。