三季报点评：国泰君安君得盛债券C基金季度涨幅1.56%

证券之星消息，日前国泰君安君得盛债券C基金公布三季报，2024年三季度最新规模0.0亿元，季度净值涨幅为1.56%。

从业绩表现来看，国泰君安君得盛债券C基金过去一年净值涨幅为2.42%，在同类基金中排名770/1063，同类基金过去一年净值涨幅中位数为4.0%。而基金过去一年的最大回撤为-4.32%，成立以来的最大回撤为-9.81%。

从基金规模来看，国泰君安君得盛债券C基金2024年三季度公布的基金规模为0.0亿元，较上一期规模16.65万元变化了-3.56万元，环比变化了-21.37%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比13.4%，债券占净值比95.96%，现金占净值比7.74%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达8.26%，第一大重仓股为永新股份（002014），持仓占比为1.03%。

国泰君安君得盛债券C现任基金经理为朱莹 朱晨曦。其中在任基金经理朱莹已从业2年又302天，2023年5月17日正式接手管理国泰君安君得盛债券C，任职期间累计回报为-0.72%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国泰君安君得盛债券A（952024），季度净值涨幅为1.62%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度宏观基本面承压,工业增加值较二季度下滑,价格指数偏弱,核心CPI和PPI持续下降。出口整体稳定,投资下滑,消费低位震荡。在此背景下,9月末中央推出一揽子政策刺激经济修复。货币政策宽松,央行实施了有力度的降息,7月和9月降息两次,MLF累计调降50bp,OMO调降30bp,降准50bp,并宣布下调存量房贷利率。财政政策积极,政府债发行进度在8月和9月明显提速,财政部也表示未来将加大财政政策逆周期调节力度。权益市场方面,三季度市场波动较大。现实层面,经济疲弱,预期层面,长期维度投资者充满了担忧看不到希望。市场悲观情绪一再增强,指数也逼近前低。9月下旬,随着政策决策层态度的转变,市场预期立马转向,立马转向全面上涨的预期。上证指数在散户入市的推动下甚至在短短六个交易日内修复了过去三年下跌的幅度。A股市场再次生动展现了其情绪波动幅度之大。三季度债券市场走势略显波折,利率债表现优于信用债,在基本面持续偏弱的背景下,利率债下行动力较大,但为了避免债市风险的累积,央行对于长债的风险管控从二季度的“喊话”转变为实际操作,央行进行买短卖长的操作维持收益率曲线的陡峭和抑制长债的投机情绪,在此影响下8月债券市场出现回调,进而导致固收类产品出现净值回撤,负债端出现波动,9月在一揽子政策推出后,市场风险偏好大幅提升,在股债跷跷板的影响下债券市场再次出现调整,造成了负债端的进一步承压。报告期内本基金债券投资方面主要配置利率债,并择机参与波段交易机会。权益方面我们对宏观比市场想的乐观一些,并不担心市场曾经普遍担忧的极其悲观情景,经济本身有周期,地产等结构性问题的调整也是发展到现在阶段所必须经历的,我们也看到了制造业中很多强竞争力的方向。因而在悲观情绪发酵的过程中,我们一直在允许范围内保持高仓位。同时,我们也不认同市场短期迈向全面上涨的冲动,市场有其内生的预期、基本面相伴而行的规律。预期层面的行情有限,后续需要等待基本面的兑现。因而操作上,在面对短期市场情绪亢奋时,我们选择降仓,等待市场恢复冷静后,再做仓位的调整。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。