三季报点评：鑫元恒鑫收益增强债券型发起式C基金季度涨幅1.30%

证券之星消息，日前鑫元恒鑫收益增强债券型发起式C基金公布三季报，2024年三季度最新规模0.02亿元，季度净值涨幅为1.3%。

从业绩表现来看，鑫元恒鑫收益增强债券型发起式C基金过去一年净值涨幅为2.45%，在同类基金中排名780/1063，同类基金过去一年净值涨幅中位数为4.0%。而基金过去一年的最大回撤为-3.6%，成立以来的最大回撤为-24.2%。

从基金规模来看，鑫元恒鑫收益增强债券型发起式C基金2024年三季度公布的基金规模为0.02亿元，较上一期规模203.43万元变化了-11.18万元，环比变化了-5.49%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比10.12%，债券占净值比95.2%，现金占净值比0.83%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达6.26%，第一大重仓股为华帝股份（002035），持仓占比为1.21%。

鑫元恒鑫收益增强债券型发起式C现任基金经理为曹建华。其中在任基金经理曹建华已从业3年又140天，2021年6月10日正式接手管理鑫元恒鑫收益增强债券型发起式C，任职期间累计回报为3.56%。目前还管理着17只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为鑫元恒鑫收益增强债券型发起式E（018849），季度净值涨幅为1.55%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度,经济及金融数据表明经济修复仍有一定压力。8月份,规模以上工业增加值同比增长4.5%,较上月回落0.6个百分点;社会消费品零售总额同比增长2.1%,较上月回落0.6个百分点;固定资产投资完成额累计同比增长3.4%,较上月回落0.2个百分点;房地产开发投资完成额累计同比-10.2%,与上月持平。8月份,社会融资规模存量同比增长8.1%,较上月回落0.1个百分点;M2同比增长6.3%,较上月持平;M1同比-7.3%,较上月回落0.7个百分点。通胀方面,9月CPI同比0.4%,较上月回落0.2个百分点;PPI同比-2.8%,较上月回落1个百分点。央行分别于7月、9月两度调降政策利率,7天逆回购利率从1.8%调降至1.5%;9月份调降存款准备金率。9月24日,人民银行行长在国新办新闻发布会上宣布了多项货币政策,除降准降息外,还包括:降低存量房贷利率,统一房贷最低首付比例;创设结构性货币政策工具,支持资本市场等。中共中央政治局9月26日召开会议,分析研究当前经济形势。会议提及“加大财政货币政策逆周期调节力度”、“要降低存款准备金率,实施有力度的降息”、“要促进房地产市场止跌回稳,对商品房建设要严控增量、优化存量、提高质量”、“要努力提振资本市场,大力引导中长期资金入市,打通社保、保险、理财等资金入市堵点”、“要支持上市公司并购重组”等。债券市场方面,本季度利率债收益率呈现斜W型走势,较二季度末整体下行。同时市场分化较为显著,国债曲线陡峭化下行,国开债曲线下行相对更为平坦。9月24日央行行长宣布货币政策调整的过程中,10年国债收益率一度下行至2%附近,30年国债收益率一度下破2.1%,达到新低水平。之后至季度末,随着权益市场快速放量上涨,风险偏好快速提升,债券出现快速调整。国债与国开债走势有所分化,主要原因在于投资者结构差异,央行在8月开始进行国债买卖操作,国债曲线随之陡峭化。信用债在8月之后,受负债端影响,未能有效修复,在季度末快速调整,信用利差显著走扩。权益市场方面,本季度上证指数上涨12.44%,沪深300指数上涨16.07%,创业板指上涨29.21%。受9月24日、9月26日两个会议的政策刺激,市场发生快速转向,风险偏好快速提升,成交额快速放大。可转债市场方面,本季度在9月24日之前,受信用风险担忧、负债端扰动等影响,叠加权益市场表现较为低迷,出现持续调整,市场一度调整至较为极端的价格水平。9月24日之后,跟随权益市场快速上涨。本季度,中证转债指数上涨0.58%。本季度,组合灵活参与利率债交易,同时适度提升了权益仓位。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。