三季报点评：工银高端制造股票基金季度涨幅14.05%

证券之星消息，日前工银高端制造股票基金公布三季报，2024年三季度最新规模8.84亿元，季度净值涨幅为14.05%。

从业绩表现来看，工银高端制造股票基金过去一年净值涨幅为11.87%，在同类基金中排名284/897，同类基金过去一年净值涨幅中位数为6.57%。而基金过去一年的最大回撤为-19.09%，成立以来的最大回撤为-74.83%。

从基金规模来看，工银高端制造股票基金2024年三季度公布的基金规模为8.84亿元，较上一期规模7.89亿元变化了9507.74万元，环比变化了12.05%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.44%，无债券类资产，现金占净值比7.35%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达47.76%，第一大重仓股为中微公司（688012），持仓占比为6.75%。

工银高端制造股票现任基金经理为修世宇。其中在任基金经理修世宇已从业6年又125天，2022年8月22日正式接手管理工银高端制造股票，任职期间累计回报为-15.9%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为工银文体产业股票A（001714），季度净值涨幅为14.7%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：海外方面,发达经济体的货币政策、实体经济增长趋势是投资者关注的重要因素,三季度海外资本市场、美元指数、原油等商品价格波动有所加大。三季度海外经济增长动能延续走弱,但韧性仍然较强,通胀压力缓解以及增长动能放缓背景下,海外流动性边际宽松。9月18日,美联储宣布降息50个基点,这是美联储2022年3月启动本轮紧缩周期以来首次降息。我们认为美国经济或将实现软着陆,不过考虑到货币政策对经济的影响的滞后性,预计接下来3-6个月海外市场或仍将在增长放缓与货币宽松交易之间波动切换。国内方面,三季度中采PMI指数处于荣枯线以下,显示经济增长动能仍然偏弱。9月26日中共中央政治局召开会议,分析研究当前经济形势,部署下一步经济工作。此次会议之前,9月24日国新办新闻发布会上,央行宣布降准降息。我们认为,一系列政策的出台,对市场信心修复有积极意义,伴随后续稳增长政策落地,经济有望逐渐企稳。市场方面,三季度A股先抑后扬,9月政治局会议后宽基指数快速反弹并创出年内新高。其中,创业板指和科创50在三季度领涨,沪深300涨幅也达到16.1%。行业层面,中信一级行业中非银金融、综合金融、房地产行业领涨,石油石化、煤炭、公用事业等行业表现落后。风格层面,三季度前期大盘价值风格相对占优,9月政治局会议后风格转向大盘成长。本基金始终围绕高端制造领域做行业配置和个股选择,配置方向集中在半导体设备、新能源、电动汽车、信息技术、航空航天、装备制造等产业链,配置结构相对稳定。上市公司公布的2024年半年报显示,宏观维度的需求不足,体现为上市公司收入增速的放缓。对于制造业而言,原材料价格的回落有助于缓解成本端压力,但费用的刚性,在利润层面仍造成一定程度的负面影响。高端制造板块,行业整体收入增速放缓的背景下,行业内的公司分化进一步体现,凭借技术、质量、品牌、成本、管理、客户认可度等优势,优质公司有能力持续扩大市场份额、实现自身收入和利润的稳步增长、保持良好的发展态势和经营质量。本基金将坚持以基准为锚,持续挖掘高端制造领域优质个股的投资机会。2024年三季度,组合操作方面,基于个股估值与基本面的匹配度,小幅增加了轨交板块的配置比重、降低了机械、电子行业的配置比重,目标是通过个股层面的优化调整,为投资者创造良好回报。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。