三季报点评：海富通国策导向混合C基金季度涨幅9.96%

证券之星消息，日前海富通国策导向混合C基金公布三季报，2024年三季度最新规模0.87亿元，季度净值涨幅为9.96%。

从业绩表现来看，海富通国策导向混合C基金过去一年净值涨幅为11.16%，在同类基金中排名1104/3979，同类基金过去一年净值涨幅中位数为5.4%。而基金过去一年的最大回撤为-12.86%，成立以来的最大回撤为-16.84%。

从基金规模来看，海富通国策导向混合C基金2024年三季度公布的基金规模为0.87亿元，较上一期规模9655.96万元变化了-954.64万元，环比变化了-9.89%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.78%，债券占净值比4.81%，现金占净值比3.13%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达35.46%，第一大重仓股为银轮股份（002126），持仓占比为4.73%。

海富通国策导向混合C现任基金经理为胡耀文。其中在任基金经理胡耀文已从业9年又26天，2023年9月1日正式接手管理海富通国策导向混合C，任职期间累计回报为3.15%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为海富通国策导向混合A（519033），季度净值涨幅为10.13%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：国内经济方面,2024年三季度国内经济整体维持弱修复状态。从经济领先指标看,三季度社融和M1增速仍持续回落,经济内需仍显疲弱。从经济增长动力上看,三季度受益于低基数出口保持较高增长,但国内地产未显著回暖,市场信心不足,内需消费和投资较疲弱,全社会风险偏好较低。从政策思路看,三中全会明确了国内政策坚持高质量发展,长期看依然要保持战略定力;短期看,市场关切得到积极回应,9月下旬一系列增量政策出台,短期宏观政策有望加码。海外经济方面,美国经济边际走弱但还难言衰退。三季度美国就业数据开始出现恶化迹象,美联储货币政策关注的重点也从通胀转向了就业,从而在9月启动了超预期的50BP降息。美国经济主要靠消费拉动,8月美国零售超预期,美国消费依然有韧性。另外,目前美国大选依旧胶着,未来需继续跟踪相关进展。从A股市场看,三季度市场先跌后涨,三季度上证指数涨幅为12.4%,沪深300为16.1%,中证800为16.1%,创业板指为29.2%。行业板块方面,根据中信一级行业分类,表现靠前的板块是非银、综合金融、房地产、消费者服务、计算机,表现靠后的板块是石油石化、煤炭、电力及公用事业、农林牧渔、纺织服装。从行情主线看,三季度以来市场持续调整。但是,随着9月24日国新办新闻发布会释放了政策暖意,降低存量房贷利率和首付比例以支持地产,创设新工具支持资本市场发展,9月26日中共中央政治局会议分析研究当前经济形势和经济工作,将宏观政策放在更重要的位置,并提出“加力推出增量政策”、“提振资本市场”等,市场信心显著提振。在此背景下,市场做多情绪被激发,迎来了直线拉涨行情,前期超跌的板块迎来了大幅上涨。本基金在7、8月采取较为保守的策略积极调整结构至更有性价比的行业和公司。伴随消费数据的回落,9月本基金根据政策变化择机提升权益仓位并更加积极布局投资机会。但考虑到政策底和市场底会有一段时间的时滞,本基金会根据相关公司的基本面和估值变化灵活地进行调整。红利高股息依然是重要的配置方向,包括公用事业、银行、资源品等行业;主题投资方面,将积极寻求科技行业板块的投资机会。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。