三季报点评：诺安研究优选混合C基金季度涨幅10.11%

证券之星消息，日前诺安研究优选混合C基金公布三季报，2024年三季度最新规模0.07亿元，季度净值涨幅为10.11%。

从业绩表现来看，诺安研究优选混合C基金过去一年净值涨幅为-17.26%，在同类基金中排名3905/3979，同类基金过去一年净值涨幅中位数为5.4%。而基金过去一年的最大回撤为-36.48%，成立以来的最大回撤为-54.87%。

从基金规模来看，诺安研究优选混合C基金2024年三季度公布的基金规模为0.07亿元，较上一期规模628.38万元变化了21.98万元，环比变化了3.5%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.13%，无债券类资产，现金占净值比5.56%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达62.05%，第一大重仓股为百利天恒（688506），持仓占比为8.65%。

诺安研究优选混合C现任基金经理为黄友文，近期离任的基金经理为王创练。其中在任基金经理黄友文已从业4年又63天，2021年12月22日正式接手管理诺安研究优选混合C，任职期间累计回报为-46.35%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为诺安研究优选混合A（008185），季度净值涨幅为10.22%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：投资是不断修正与进化的过程,市场复杂多变,负向逻辑持续超过正向逻辑,投资框架打破重构,加入逆向思维,敬畏市场,站在弱者角度观察市场,通过市场自身过滤不可预测的风险,重点把握可预见、未来正向逻辑超过负向逻辑的行业或个股。诺安研究优选基于行业比较选行业,自下而上选个股,具体方法论如下:1)行业比较,行业景气度(ROE)与估值(PB分位数),偏逆向,挑选出未来景气度由差变好且估值低位的行业,从行业中选出有壁垒、管理层优秀、业绩或领先指标中期反转的公司,左侧布局赚均值回归与中期业绩增长的钱。2)自下而上,量化模型选股、内部推荐和产业交流,选择其中有壁垒、管理层优秀、业绩或领先指标即将加速且估值合理的公司。市场是高度复杂的生态系统,且绝大部分时间不可预测,为了避免自身陷于预测市场的不可知,诺安研究优选混合绝大部分时间高仓位运行,坚持投资做简单的事情,研究做更难的事情,精选行业或个股调整组合结构,以期获得相对不错的回报。A股经过接近4年持续下跌后,9月终于迎来暴力反击,财政与货币政策是催化剂,本质是市场过度悲观,基本面定价失效,大量公司处在极度低估状态,我们认为市场均值回归还处在中早期阶段,风险偏好上升,市场可以重新按照基本面正常定价,长久期资产估值将快速回补,四季度依然有不错机会。行业配置上,我们重点关注医药、科技和光伏,具体逻辑如下:1)医药,国内创新药械获得国家鼓励支持,大量优质创新药实现授权出海,医疗反腐风险逐步落地,医药很多标的处在估值底、基本面底和股价底,重点关注创新药、CXO、创新器械;2)科技,AI大模型持续迭代更新,等待爆款应用强化产业趋势,特斯拉机器人即将量产,国内厂家紧密跟随,自动驾驶渗透率快速提升,产业趋势确立,相关产业链业绩开始爆发,重点关注AI、机器人、自动驾驶;3)光伏,逆变器经过1年半去库存后将迎来拐点,相关公司毛利率依然稳定,光储渗透率依然处在低位,跟踪支架公司基本面已经反转,客户粘性较其他环节强,渗透率和市占率处在提升早期。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。