三季报点评：中泰星宇价值成长混合A基金季度涨幅13.58%

证券之星消息，日前中泰星宇价值成长混合A基金公布三季报，2024年三季度最新规模18.81亿元，季度净值涨幅为13.58%。

从业绩表现来看，中泰星宇价值成长混合A基金过去一年净值涨幅为-4.57%，在同类基金中排名3430/3979，同类基金过去一年净值涨幅中位数为5.4%。而基金过去一年的最大回撤为-31.64%，成立以来的最大回撤为-44.1%。

从基金规模来看，中泰星宇价值成长混合A基金2024年三季度公布的基金规模为18.81亿元，较上一期规模14.73亿元变化了4.08亿元，环比变化了27.69%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.7%，无债券类资产，现金占净值比8.8%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达80.07%，第一大重仓股为思瑞浦（688536），持仓占比为10.44%。

中泰星宇价值成长混合A现任基金经理为田瑀。其中在任基金经理田瑀已从业5年又193天，2021年6月2日正式接手管理中泰星宇价值成长混合A，任职期间累计回报为-24.19%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中泰开阳价值优选混合A（007549），季度净值涨幅为14.4%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年三季度市场显著上涨,但波动极大,主要的涨幅基本是在季度末一周完成的。在市场极度悲观的背景下,政府多维度的强有力刺激政策点燃了市场的热情,一时间市场的氛围由避险转为主动寻求权益类资产,边际投资者承担风险的意愿快速提升。在经历了这样快速的上涨之后,市场氛围已经谈不上悲观,过度悲观的氛围大幅度修正。当然,政策从实施到见效继而在基本面有明显的反应,是一个过程。相比剧烈的情绪波动,当下基本面的变化并不显著。经济当前的阶段仍然面临着很多挑战,但总体来说风险可控,房地产行业带来的负面影响正在衰减,产业结构转型在进程中,技术创新带来的乐观因素正在逐步扩大,甚至可能是非线性的扩大,我们很有可能站在一轮巨大的技术创新之初,在政府的刺激政策下,这一判断的长期可信度进一步增加。普涨之后,未来一段时间结构性的问题将是主要矛盾。回到决策和组合,我仍然会在微观的框架之中,从个股的角度衡量性价比,隐含回报不划算的标的会被卖掉,仍然吸引的标的会保持仓位,动态的组合平衡是我的常规动作。就组合的情况来看,大部分标的仍具有十分划算的吸引力,这得益于组合的久期相对较长,长期创造可复制的吸引回报是我投资中的唯一目标,这一点仍会坚持。本次市场的底部时间尤为漫长和磨人,而上涨又来得让人猝不及防,往往这个时候容易让人迷茫,我觉得应该拉长视角还是很好的方法。经济发展的远处目标是有迹可循的,这也是为什么在市场整体偏向防御风格的时候,我更愿意选择质量更好但波动可能更大的资产。当然,这样的组合特征确实也带来了更大的波动,因此尤其感谢大家的信任。未来,我依然会以审慎,客观的态度对待每一个结论、每一个决策,相信漫长的等待终将值得。感谢大家,愿成为你投资路上的好朋友。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不构成投资建议。