四季报点评：泰康先进材料股票发起C基金季度涨幅-4.77%

证券之星消息，日前泰康先进材料股票发起C基金公布四季报，2024年四季度最新规模0.11亿元，季度净值涨幅为-4.77%。

从业绩表现来看，泰康先进材料股票发起C基金过去一年净值涨幅为15.09%，在同类基金中排名472/926，同类基金过去一年净值涨幅中位数为15.69%。而基金过去一年的最大回撤为-18.95%，成立以来的最大回撤为-35.53%。

从基金规模来看，泰康先进材料股票发起C基金2024年四季度公布的基金规模为0.11亿元，较上一期规模1016.57万元变化了52.46万元，环比变化了5.16%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.74%，债券占净值比4.49%，现金占净值比5.61%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达41.17%，第一大重仓股为奥来德（688378），持仓占比为6.77%。

泰康先进材料股票发起C现任基金经理为刘少军。其中在任基金经理刘少军已从业2年又181天，2022年7月26日正式接手管理泰康先进材料股票发起C，任职期间累计回报为-17.24%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：宏观经济方面,在国庆节前后政策转向之后,经济的部分指标出现了一定程度的企稳或回升,诸如地产成交、PMI等方面,消费在有政策支持的领域也表现较好;但由于特朗普上台之后关税阴霾笼罩,经济的内生动能企稳较慢,非政策支持的消费和私人投资等领域仍然表现一般。市场静待2025年更加明确的需求侧刺激特别是消费端的政策。 u3000u3000权益市场方面,2024年4季度经历了上季度末的快速上涨后,转为震荡为主。从大盘指数整体表现上来看,4季度上证指数上涨0.46%,沪深300下跌2.06%,创业板指下跌1.54%,恒生综合指数下跌4.73%,恒生科技下跌5.97%。申万一级行业表现来看,商贸零售、综合、电子、计算机、通信等行业表现较好,美容护理、有色金属、食品饮料、煤炭、医药生物等行业下跌较多。 u3000u3000权益投资方面,进入四季度后,权益市场波动加大,市场逐渐演变为"红利"+"主题"投资驱动的哑铃型模式,宏观数据仍然相对疲弱,对持仓公司业绩产生了一定影响,本基金重仓的电子材料、细分化工品、资源品等经历了上涨后的大幅回调,导致最终本基金全年收益欠佳。展望2025年,国债收益率的下行使得高股息资产进一步受到青睐,预计全年仍有绝对收益空间;但内外部环境的不确定性导致政策压力加大,需要紧密跟踪政策力度和实际效果,随着部分中游产业产能周期逐渐接近尾声,预计顺周期相关资产有波段性机会;全年仍然看好以自主可控和科技创新为主线的成长股,其中半导体设备材料经历充分回调后目前估值已经有吸引力,仍然是本基金重点关注的方向。此外,本基金也会关注在本轮上涨中滞涨的相关产业的机会,重点关注底部反转和业绩改善行业,整体将保持均衡偏成长的投资策略,避免单一行业暴露过多带来的回撤风险,力争实现绝对收益。

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