四季报点评：招商商业模式优选C基金季度涨幅-1.27%

证券之星消息，日前招商商业模式优选C基金公布四季报，2024年四季度最新规模0.09亿元，季度净值涨幅为-1.27%。

从业绩表现来看，招商商业模式优选C基金过去一年净值涨幅为28.91%，在同类基金中排名620/4120，同类基金过去一年净值涨幅中位数为15.28%。而基金过去一年的最大回撤为-22.86%，成立以来的最大回撤为-57.33%。

从基金规模来看，招商商业模式优选C基金2024年四季度公布的基金规模为0.09亿元，较上一期规模1075.97万元变化了-132.34万元，环比变化了-12.3%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.95%，债券占净值比5.99%，现金占净值比1.99%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达47.71%，第一大重仓股为寒武纪（688256），持仓占比为7.87%。

招商商业模式优选C现任基金经理为王奇玮。其中在任基金经理王奇玮已从业8年又24天，2021年3月26日正式接手管理招商商业模式优选C，任职期间累计回报为-30.93%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年4季度,市场的主要矛盾从对宏观政策的预期转为关注宏观政策的实际效果。伴随一揽子政策支持国家重大战略实施和重点领域安全能力建设,叠加新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新,我们看到经济持续回升向好,消费、投资、工业、企业生产经营等领域的多项经济指标出现积极变化。12月政治局会议提出"稳住楼市",中央经济工作会议强调"持续用力推动房地产市场止跌回稳",释放了更加坚定的稳楼市基调。得益于稳定房地产市场举措适时推进,尽管销售市场面临压力,但累计跌幅已连续数月收窄,显示出积极信号,特别是一线城市销售显示出的韧性,明显强于二线及三四线城市。除了房地产外,政策从倾向生产到倾向消费,这种转变对于短期的商品消费有显著的拉动,电商提前半个月大促以及家电和汽车的以旧换新阶段性支撑了10月份的社零,但也对11月的数据形成了透支,结构上也呈现出显著的两极分化,伴随消费刺激范围及以旧换新品类的扩大化,我们预计12月整体社零增速可能和11月环比持平。本轮反弹消费品的投资线索从出海转向内需,市场从四个方向寻找机会,即白酒为代表的政策敏感型资产、大众品为代表的底线价值型资产、家电和乘用车为代表的"以旧换新"以及消费品行业里的新变化,如威士忌、零售调改和内容电商。 市场回顾： 4季度股票市场在大幅反弹后转为震荡,截止季度末,上证综指录得0.46%的涨幅,创业板下跌1.54%。4季度债券市场收益率从缓慢下行到12月开始大幅下行,10年期国债收益率在12月31日下行至年内最低1.67%。 基金操作回顾： 本基金的主要配置资产为股票和可转债。2024年4季度,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投资流程进行了规范运作。权益部分我们维持较高的仓位,方向依旧聚焦在景气成长的AI算力和应用,减持部分格局恶化的出海品种和以旧换新刺激效果明显的家电汽车,加仓内需价值底部的的大众消费品和渠道变革的线下零售。转债方面,我们继续持有部分质地较好的可转债。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。