四季报点评：工银兴瑞一年持有期混合A基金季度涨幅-9.44%

证券之星消息，日前工银兴瑞一年持有期混合A基金公布四季报，2024年四季度最新规模8.64亿元，季度净值涨幅为-9.44%。

从业绩表现来看，工银兴瑞一年持有期混合A基金过去一年净值涨幅为-12.33%，在同类基金中排名4066/4129，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.48%。而基金过去一年的最大回撤为-20.47%，成立以来的最大回撤为-50.76%。

从基金规模来看，工银兴瑞一年持有期混合A基金2024年四季度公布的基金规模为8.64亿元，较上一期规模10.07亿元变化了-1.43亿元，环比变化了-14.2%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.75%，无债券类资产，现金占净值比6.08%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达45.64%，第一大重仓股为恒瑞医药（600276），持仓占比为9.39%。

工银兴瑞一年持有期混合A现任基金经理为谭冬寒。其中在任基金经理谭冬寒已从业8年又146天，2021年9月15日正式接手管理工银兴瑞一年持有期混合A，任职期间累计回报为-46.43%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年,欧美经济增长和通货膨胀均呈现回落态势,货币政策进入宽松周期。国内经济在稳增长政策加码背景下,四季度以来增长动能逐渐企稳。外需方面,海外经济景气温和下降与补库存接近尾声,出口继续回落但韧性仍强。内需方面,“以旧换新”政策红利带动耐用消费品消费明显增长,房地产销售企稳,新兴产业发展带动制造业投资维持高位。9月底以来随着国内宏观经济政策、资本市场改革政策协同发力,A股市场长期向好趋势进一步巩固,上证综指、沪深300等主要宽基指数均出现明显上涨。从市场风格看,四季度成长风格占优,商贸零售、电子、计算机、通信、传媒等行业涨幅居前。四季度,医药股延续弱势走势,中信医药指数下跌7.69%,大幅跑输全市场。11月以来,医保局有明确的政策态度转向,以更积极的姿态支持医药创新,更加关注资本市场的情绪。我们认为2024年医药市场表现弱势很大程度上是由于资本市场对医保政策的担忧,而医保局有了更清晰明确的政策方向表态,有望减弱市场的情绪压制。我们判断医药股当前在预期低,政策开始转向,基本面有望改善的转折点上,所以保持了高仓位,并继续在创新药、CXO的方向上增加配置,降低了低估值高分红板块的配置(主要是中药资产)。四季度产品业绩未跑赢基准,主要因为四季度医药股持续下跌,而我们保持了高仓位,资产配置角度产生了较多额外负超额。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。