四季报点评：嘉实方舟6个月滚动持有债券发起E基金季度涨幅2.24%

证券之星消息，日前嘉实方舟6个月滚动持有债券发起E基金公布四季报，2024年四季度最新规模0.01亿元，季度净值涨幅为2.24%。

从业绩表现来看，嘉实方舟6个月滚动持有债券发起E基金过去一年净值涨幅为3.6%，在同类基金中排名931/1105，同类基金过去一年净值涨幅中位数为6.35%。而基金过去一年的最大回撤为-1.3%，成立以来的最大回撤为-1.3%。

从基金规模来看，嘉实方舟6个月滚动持有债券发起E基金2024年四季度公布的基金规模为0.01亿元，较上一期规模101.65万元变化了2.28万元，环比变化了2.24%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比6.46%，债券占净值比108.85%，现金占净值比1.29%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达4.25%，第一大重仓股为川投能源（600674），持仓占比为0.56%。

嘉实方舟6个月滚动持有债券发起E现任基金经理为张庆平 轩璇 顾晶菁。其中在任基金经理轩璇已从业5年又82天，2023年12月27日正式接手管理嘉实方舟6个月滚动持有债券发起E，任职期间累计回报为3.56%。目前还管理着23只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为嘉实新趋势混合C（003294），季度净值涨幅为3.22%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2024年第四季度,得益于"两新"、"两重"和稳楼市政策的推动,生产方面工业增加值同比增速稳中有升,消费增速相对偏弱但内部结构分化,其中家具、家电和汽车消费向好,而餐饮服务消费相对偏弱。房地产方面,需求侧政策放松带动地产销售积极改善,但新开工、竣工、地产投资链条仍在走弱。国内整体需求偏弱继续压制通胀水平,信贷需求仍旧偏弱。总体来看,经济内生动能不足的问题仍然存在,仍旧延续弱修复态势。 u3000u3000政策方面,926政治局会议以来,政策持续发力。10月12日,财政部新闻发布会进一步表明财政逆周期调控会逐步发力,总体基调实事求是、直面问题,且更为注重预期管理。11月8日,人大常委会办公厅举行新闻发布会,正式披露了10万亿的化债方案,再次明确指出"我国政府还有较大举债空间",表达了财政政策积极"稳增长"的态度。同日,央行发布了2024年第三季度货币政策执行报告,货币政策表述积极,坚持支持性货币政策,推动通胀合理回升。12月中央政治局会议及中央经济工作会议均延续积极定调,特别强调要全方位扩大内需,逆周期政策更积极,稳增长诉求更加强烈。 u3000u3000股票市场方面,在9月以来央行降准降息、创设新工具支持股票市场等一系列措施的相继落地下,A股市场风险偏好和流动性大幅改善。经过了9月底流动性驱动的暴涨行情后,四季度主要宽基指数震荡上行,其中仍是以流动性驱动的北证和微盘股板块表现居前,而红利风格转而下跌。分行业来看,TMT表现突出,煤炭、食品饮料和美容护理行业表现落后。债券市场方面,由于经济基本面仍处于弱修复进程中,资金面整体保持稳定,债券市场收益率总体呈现下行态势,10年国债收益率下行至1.67%,30年国债收益率下行至1.92%,利率债全面进入"1.0%"时代。 u3000u3000操作上,组合的泛权益仓位整体维持相对稳定的水平,其中把握了溢价率处于低位的可转债投资机会,为组合贡献较多正收益;纯债方面,由于市场仍处于政策发力后等待基本面验证的过程中,同时货币政策配合保持合理宽松,政策利率的中枢大概率持续下行,故组合一直保持合理杠杆和久期参与债市行情。未来组合的纯债部分仍将以高等级的信用债为底仓,积极参与利率债的波段配置机会。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。