四季报点评：工银瑞盈18个月定开债基金季度涨幅4.32%

证券之星消息，日前工银瑞盈18个月定开债基金公布四季报，2024年四季度最新规模7.93亿元，季度净值涨幅为4.32%。

从业绩表现来看，工银瑞盈18个月定开债基金过去一年净值涨幅为21.28%，在同类基金中排名6/1105，同类基金过去一年净值涨幅中位数为6.37%。而基金过去一年的最大回撤为-6.38%，成立以来的最大回撤为-7.22%。

从基金规模来看，工银瑞盈18个月定开债基金2024年四季度公布的基金规模为7.93亿元，较上一期规模7.61亿元变化了3277.37万元，环比变化了4.31%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比15.41%，债券占净值比94.67%，现金占净值比1.69%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达5.76%，第一大重仓股为中国太保（601601），持仓占比为1.01%。

工银瑞盈18个月定开债现任基金经理为周晖。其中在任基金经理周晖已从业3年又313天，2021年3月18日正式接手管理工银瑞盈18个月定开债，任职期间累计回报为18.37%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为工银瑞盈18个月定开债（003341），季度净值涨幅为4.32%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾四季度,海外的资产方面,随着美国大选结束以及投资者对其未来政策的预期,资产价格变化明显,由于预期未来通胀可能继续上行,债券收益率上行明显;美联储虽然继续降息,但对未来的展望也更加鹰派;美国股市由于投资者预期未来的减税以及放松管制等利好,持续上涨;四季度随着美元走强人民币贬值接近5%; u3000u3000四季度,国内经济在一揽子稳增长政策刺激下有所改善,国家统计局公布的制造业PMI指数连续三个月处于扩张区间;房地产市场也有所回暖,特别是一二线核心城市二手房销量明显增长; u3000u3000从价格指标来看,CPI低位震荡,PPI同比仍持续下行,整体房价同比持续下跌;整体看内需相关的价格指标仍在下滑。 u3000u3000政策方面,继9月底政治局会议之后,一揽子稳增长在四季度仍在不断推出和落实中;12月中旬的中央经济工作会议进一步释放了稳经济的强烈信号,提出"实施更加积极有为的宏观政策,扩大国内需求"; u3000u3000债券市场方面,四季度债券收益率持续下行,10Y国债收益率从上季度末的2.15%下行至年末的1.67%,信用债和银行资本补充工具的信用利差持续压缩;股票市场,经历三季度末的大涨之后,四季度大盘指数整体震荡,小盘股和红利类股票表现更优;转债方面,四季度整体震荡上行,上涨5.6%; u3000u3000报告期内,经济数据略有好转,但整体不强,投资者对未来经济增长前景偏悲观,对货币政策大幅宽松预期较强;由于今年以来资金持续流向债券市场,收益率不断创历史新低,债券市场估值整体偏高,本基金维持偏低的纯债久期和杠杆水平,权益维持中性偏高仓位;四季度小幅减持转债资产,转债维持中性略高仓位,持仓以债性转债和平衡型转债为主。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。