四季报点评：申万菱信行业轮动股票A基金季度涨幅-7.32%

证券之星消息，日前申万菱信行业轮动股票A基金公布四季报，2024年四季度最新规模0.49亿元，季度净值涨幅为-7.32%。

从业绩表现来看，申万菱信行业轮动股票A基金过去一年净值涨幅为5.65%，在同类基金中排名669/926，同类基金过去一年净值涨幅中位数为13.99%。而基金过去一年的最大回撤为-16.55%，成立以来的最大回撤为-48.68%。

从基金规模来看，申万菱信行业轮动股票A基金2024年四季度公布的基金规模为0.49亿元，较上一期规模5501.94万元变化了-647.42万元，环比变化了-11.77%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比84.19%，无债券类资产，现金占净值比17.33%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达39.5%，第一大重仓股为梅花生物（600873），持仓占比为6.4%。

申万菱信行业轮动股票A现任基金经理为苗琦。其中在任基金经理苗琦已从业2年又96天，2023年4月10日正式接手管理申万菱信行业轮动股票A，任职期间累计回报为-14.53%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：因为"9·24金融支持高质量发展"和"9·26政治局会议"国庆前市场大涨,国庆后,整个四季度市场区间震荡,期间交易量一直维持在1.3万亿以上,但是市场内部轮动较快,重组、机器人、AI眼镜、算力等主题轮番上演,赚钱难度加大。 四季度上涨靠前的行业有商贸零售、电子、计算机、通信、机械(机器人)等,下跌靠前的行业有有色、医药、煤炭、食品饮料、公用事业等。面临前述的超预期政策,本基金在调整靠前的行业里有过多仓位的露出,同时在快速轮动的主题市场中的应对有待进一步优化,导致基金净值跑输市场。经历过2024年全年快速变化的市场,以及内外部的环境和政策的快速转向后, 2025年希望可以通过在投资上"做减法"行稳致远。 另外,本基金未来在投资风格上会更聚焦在熟悉的大周期行业,之前周期有行情的时候产品的超额还是比较明显的。2025年是检验政策成色的一年,周期行业大部分公司的产品处于较低价格、较低库存,较低估值的"三低"状态,这些都有望加大大周期行业在2025年的胜率。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。