四季报点评：华安可转债债券A基金季度涨幅4.27%

证券之星消息，日前华安可转债债券A基金公布四季报，2024年四季度最新规模40.37亿元，季度净值涨幅为4.27%。

从业绩表现来看，华安可转债债券A基金过去一年净值涨幅为16.7%，在同类基金中排名34/1105，同类基金过去一年净值涨幅中位数为6.37%。而基金过去一年的最大回撤为-12.27%，成立以来的最大回撤为-59.12%。

从基金规模来看，华安可转债债券A基金2024年四季度公布的基金规模为40.37亿元，较上一期规模31.84亿元变化了8.53亿元，环比变化了26.8%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比8.04%，债券占净值比82.82%，现金占净值比5.92%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达1.68%，第一大重仓股为崇达技术（002815），持仓占比为0.25%。

华安可转债债券A现任基金经理为周益鸣 卢维捷。其中在任基金经理周益鸣已从业6年又232天，2021年3月8日正式接手管理华安可转债债券A，任职期间累计回报为26.24%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华安可转债债券A（040022），季度净值涨幅为4.27%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：四季度宏观经济层面出台了强有力的支持政策,货币定调宽松,财政政策持续发力、更加给力,扭转了此前市场的悲观预期。政治局会议定调稳定楼市股市后,房地产成交明显好转,部分城市价格止跌企稳。财政层面,增加了地方政府债务限额,缓解地方政府的债务压力,可以更好地把精力从化债转向发展。整体看,宏观层面积极因素明显增加。债券市场利率在四季度进一步下行,货币政策定调适度宽松,市场对于货币宽松预期进一步加强。央行也通过增加买断式回购和国债买入的手段间接或直接参与到债券市场,为财政政策的发力提供了强有力的支持。尽管四季度债券供给明显增加,但市场配置需求同样旺盛,最终各类品种利率均有不同程度的下行,长端下行幅度大于短端,收益率曲线进一步平坦。可转债市场在四季度也摆脱三季度信用风险的冲击,跟随股票市场上涨,部分个券达成强制赎回的条件,但由于发行人整体较为谨慎,所以选择强制赎回的比例较高,限制了高价券的进一步上涨。表现较强的个券主要集中在TMT板块,和股票风格相对一致。发行人也在利用股票市场右侧的机会开始下修转股价,以期望利用股票市场的上行股票市场在国庆之前的大涨之后,进入了震荡,但整个四季度不乏个股行情,市场风格相对偏向中小市值个股。两融成为了非常重要的购买力量,使得市场活跃度维持在较高水平。板块方面TMT板块表现相对较强,AI、数字经济等新兴产业的持续发展催生了相关个股明显上涨。本基金在四季度以平衡型转债为主要配置品种,适度控制股票仓位,结构上以大盘价值为主。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。