二季报点评：国泰中证沪深港黄金产业股票ETF基金季度涨幅11.51%

证券之星消息，日前国泰中证沪深港黄金产业股票ETF基金公布二季报，2025年二季度最新规模1.56亿元，季度净值涨幅为11.51%。

从业绩表现来看，国泰中证沪深港黄金产业股票ETF基金过去一年净值涨幅为11.06%，在同类基金中排名1964/2390，同类基金过去一年净值涨幅中位数为23.87%。而基金过去一年的最大回撤为-21.76%，成立以来的最大回撤为-25.64%。

从基金规模来看，国泰中证沪深港黄金产业股票ETF基金2025年二季度公布的基金规模为1.56亿元，较上一期规模1.61亿元变化了-494.78万元，环比变化了-3.08%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.46%，无债券类资产，现金占净值比1.82%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达65.12%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为11.71%。

国泰中证沪深港黄金产业股票ETF现任基金经理为麻绎文。其中在任基金经理麻绎文已从业1年又347天，2024年4月24日正式接手管理国泰中证沪深港黄金产业股票ETF，任职期间累计回报为16.55%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国泰中证沪深港黄金产业股票ETF（517400），季度净值涨幅为11.51%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度,全球经济环境继续呈现出复杂多变的态势。特朗普4月关税政策抬升市场不确定性,加上地缘政治冲突频发、推高市场避险情绪,二季度美元继续走低、金价维持上涨趋势。 货币政策方面,美联储在5月、6月的FOMC会议中,均以全票赞同的投票结果决定维持基准利率4.25%-4.50%不变。其中6月会议公布的点阵图显示2026-2027年降息节奏放缓,继续维持25年内降息两次的立场,并继续缩表,整体符合市场预期。两次会后声明中,鲍威尔均提及了关税带来的通胀风险。 二季度的美国经济数据整体指向经济具备韧性,但同时也存在一定隐忧;通胀数据暂时未反映出关税冲击,不过后续关税的影响或将进一步显现。就业市场方面,美国5月非农新增就业人数13.9万人,高于预期、高于前值,就业市场依旧较为强劲。 地缘政治冲突方面,当地时间6月13日凌晨起,以色列对伊朗多地持续发动大规模空袭,以色列全国进入紧急状态。以色列出动200余架战机、发射超330枚弹药,对伊朗进行精准打击;随后伊朗向以色列发射超450枚弹道导弹及无人机进行反击,并威胁封锁霍尔木兹海峡。伊以冲突持续推升市场避险情绪,金价因此上涨。当前风险溢价有一定平息,但伊以冲突后续发展依然具备不确定性。 在这样的宏观背景下,国际金价维持涨势。虽然一季度金价加速冲击历史高位后,出现震荡回调,但特朗普政策主张一定程度冲击美元信用,美元指数回落至96点位附近,对于金价构成一定利好。二季度以COMEX黄金为代表的国际金价上涨4.99%,而人民币计价的黄金Au99.99上涨4.60%。 作为行业指数基金,本基金旨在为看好沪港深三地上市的黄金产业股票行情的投资者提供投资工具。本报告期内,我们根据对市场行情、日常申赎情况和成份股停复牌的分析判断,对股票仓位及头寸进行了合理安排,将跟踪误差控制在合理水平,尽量为投资者提供更精准的投资工具。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。