三季报点评：华夏中证全指证券公司ETF基金季度涨幅11.53%

证券之星消息，日前华夏中证全指证券公司ETF基金公布三季报，2025年三季度最新规模17.85亿元，季度净值涨幅为11.53%。

从业绩表现来看，华夏中证全指证券公司ETF基金过去一年净值涨幅为10.87%，在同类基金中排名2417/3046，同类基金过去一年净值涨幅中位数为22.38%。而基金过去一年的最大回撤为-27.26%，成立以来的最大回撤为-40.3%。

从基金规模来看，华夏中证全指证券公司ETF基金2025年三季度公布的基金规模为17.85亿元，较上一期规模13.08亿元变化了4.77亿元，环比变化了36.46%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.88%，无债券类资产，现金占净值比0.4%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达60.01%，第一大重仓股为东方财富（300059），持仓占比为16.02%。

华夏中证全指证券公司ETF现任基金经理为司帆。其中在任基金经理司帆已从业4年又116天，2021年7月6日正式接手管理华夏中证全指证券公司ETF，任职期间累计回报为24.72%。目前还管理着29只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华夏中证新能源ETF（516850），季度净值涨幅为50.41%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪的标的指数为中证全指证券公司指数,该指数选取中证全指样本股中的证券公司行业股票组成,以反映该行业股票的整体表现。本基金主要采取复制法,即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。三季度,宏观经济平稳运行,但需要维持关注。由于政策边际效应减弱和去年同期高基数的影响,最新公布的8月社零同比增速为3.4%,相较于前月和二季度数据均有所下滑;固定资产投资同比增速下降比较明显,也低于市场预期,主要还是由于房地产投资同比增速持续下滑所导致的,另外基建和制造业等其他分项也有所回落;由于出口增速下降和企业预期减弱等原因,最新月份的工业增加值同比增长5.2%,低于市场预期并且较上月回落。从三季度的内外政策环境看,政策和货币依然比较积极,美联储也实施了一次降息,国内的宏微观流动性依然较为充裕。基金投资运作方面,作为被动指数基金,本基金主要采取复制指数的投资策略,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。为促进本基金的市场流动性提高和平稳运行,经上海证券交易所同意,部分证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前,本基金的流动性服务商包括华泰证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、浙商证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、中泰证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、东方证券股份有限公司、广发证券股份有限公司等。

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