三季报点评：华泰柏瑞中证A500ETF基金季度涨幅22.13%

证券之星消息，日前华泰柏瑞中证A500ETF基金公布三季报，2025年三季度最新规模283.93亿元，季度净值涨幅为22.13%。

从业绩表现来看，华泰柏瑞中证A500ETF基金过去一年净值涨幅为25.56%，在同类基金中排名1249/2534，同类基金过去一年净值涨幅中位数为25.31%。而基金过去一年的最大回撤为-14.32%，成立以来的最大回撤为-14.32%。

从基金规模来看，华泰柏瑞中证A500ETF基金2025年三季度公布的基金规模为283.93亿元，较上一期规模226.41亿元变化了57.52亿元，环比变化了25.4%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.37%，无债券类资产，现金占净值比0.61%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达19.0%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为3.83%。

华泰柏瑞中证A500ETF现任基金经理为谭弘翔。其中在任基金经理谭弘翔已从业4年又234天，2024年9月25日正式接手管理华泰柏瑞中证A500ETF，任职期间累计回报为25.49%。目前还管理着20只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华泰柏瑞创业板50ETF（159383），季度净值涨幅为59.91%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2025年三季度,中证A500指数上涨超过20%,在主要宽基指数仅低于中证500指数,但高于沪深300、中证1000和中证2000指数,与大中盘成长风格主导的三季度市场环境相契合,其相对更具成长性的行业权重分布成为了指数表现的关键驱动因素。四季度中证A500表现预计有望延续这一趋势,但上涨速度可能会有所减缓。外部因素方面,10月初中美贸易争端再起波澜,短期内对市场情绪可能有一定冲击,但冲击幅度远弱于4月7日,主要还是此次加码的谈判意味更浓,且中国在反制手段上更加主动,希望以此打破美国APEC之前“虚空造牌”的幻想,而经过了又一次的博弈之后,市场后续对于此类风险可能将更加脱敏,主导因素将依然在于我国内部。内部因素方面,技术周期定价相对充分,科技成长板块尤其是AI赛道经过了三季度的上涨之后,风险收益比相对平衡,除非应用端大规模爆发的逻辑被证伪,在大规模资本开支的支持下还将依然保持强势,短期来看出现明显回调的可能性不高,但波动可能有所放大。相反,由于市场对经济基本面的预期相对较弱,经济周期变化几乎还未被定价,而这部分预期可能在四季度出现比较积极的变化。一方面,八月份核心CPI同比增速已经连续四个月上升,“反内卷”所产生的边际效果也有望在未来几个月逐步向价格数据传导,逐步增强经济体感与市场信心;另一方面,八月份生育补贴和学前教育免费政策的出台意味着我国财政政策工具箱的丰富与扩容,叠加人民币汇率升值趋势中货币政策空间扩大,预计四季度在总量和结构性政策层面还有较大加码空间,政策落地也将显著改善市场预期。此外,十月下旬开始预计重点科技企业IPO进度将加快,成为未来市场供需平衡的主要手段,长期来看将进一步优化A股资产池结构,提升市场定价有效性和“新质生产力”代表性,为这轮市场周期提供更加坚实的基础和更加可持续的环境。我们严格按照基金合同的规定,紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内,本基金的日均绝对跟踪偏离度为0.014%,期间日跟踪误差为0.024%,较好地实现了本基金的投资目标。本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略,从而为基金投资人谋求与标的指数基本一致的投资回报。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。