四季报点评：易方达中证长江保护主题ETF基金季度涨幅-2.02%

证券之星消息，日前易方达中证长江保护主题ETF基金公布四季报，2025年四季度最新规模16.71亿元，季度净值涨幅为-2.02%。

从业绩表现来看，易方达中证长江保护主题ETF基金过去一年净值涨幅为38.95%，在同类基金中排名1202/2814，同类基金过去一年净值涨幅中位数为32.87%。而基金过去一年的最大回撤为-11.95%，成立以来的最大回撤为-43.76%。

从基金规模来看，易方达中证长江保护主题ETF基金2025年四季度公布的基金规模为16.71亿元，较上一期规模17.07亿元变化了-3620.14万元，环比变化了-2.12%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.79%，无债券类资产，现金占净值比0.31%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达27.15%，第一大重仓股为华测检测（300012），持仓占比为3.53%。

易方达中证长江保护主题ETF现任基金经理为张泽峰。其中在任基金经理张泽峰已从业1年又57天，2025年4月3日正式接手管理易方达中证长江保护主题ETF，任职期间累计回报为33.32%。目前还管理着10只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为易方达黄金ETF（159934），季度净值涨幅为11.64%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪中证长江保护主题指数,该指数从内地与香港市场中选取100只致力于长江流域生态环境保护的上市公司证券作为样本,反映长江保护主题上市公司证券的整体表现。本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。2025年四季度,在国内实施更加积极有为的宏观政策基调下,国内经济数据持续向好发展,12月制造业采购经理指数(PMI)为50.1%,比上月上升0.9个百分点,重新回升至扩张区间,反映出我国制造业市场需求有所释放,企业生产实现扩张,高技术制造业扩张的势头明显加快。2025年1-11月份我国规模以上工业企业营业收入同比增长1.6%,利润同比增长0.1%,全年企业盈利增速水平有望实现改善。在此背景下,12月中央经济工作会议召开,会议内容涵盖了持续扩大内需、发展新质生产力、推进全国统一大市场建设等多个方面,并将继续实施适度宽松的货币政策。财政政策方面,会议明确2026年的政策将更具跨周期调节力度,发挥存量政策和增量政策集成效应,有望推动经济实现质的有效提升和量的合理增长,为实现“十五五”规划的良好开局提供支撑。全球金融条件方面,美联储在12月会议上如期降息25个基点,在承认就业减少的同时对经济更加乐观,市场预计明年仍有持续降息的空间。中证长江保护主题指数的成份股选自沪港深三地市场,期间指数跟随A股市场和港股市场呈现震荡上行趋势。本报告期内,中证长江保护主题指数下跌2.66%。中证长江保护主题指数是反映长江经济带生态建设的主题指数,覆盖三类涉及长江保护相关业务的上市公司证券,第一类是长江流域环保设备、环保服务和环保工程相关上市公司;第二类是以长江流域经济可持续发展为目标,提供重要基础设施配套的上市公司;第三类是在长江流域符合产业结构调整方向,因地制宜开展业务的上市公司。中证长江保护主题指数的环保行业权重占比较高,指数走势与环保行业基本面情况的关联性较强。目前在“十五五”规划及“碳中和”目标深化推进的宏观背景下,环保行业正迎来政策驱动与盈利增长的双重机遇。环保政策体系的不断深化,开始推动行业从单一末端治理向系统性、全过程服务转变,此外化债政策的加速落地有望持续优化企业现金流结构。上述政策的推进将长期带动环保行业的技术升级与市场扩张,龙头企业有望受益于政策红利与市场需求的双重驱动,将持续展现出较好投资价值。本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。