证券之星消息，日前中信保诚量化阿尔法股票C基金公布一季报，2026年一季度最新规模1.55亿元，季度净值涨幅为-3.97%。
从业绩表现来看，中信保诚量化阿尔法股票C基金过去一年净值涨幅为25.94%，在同类基金中排名622/988，同类基金过去一年净值涨幅中位数为37.99%。而基金过去一年的最大回撤为-8.04%，成立以来的最大回撤为-28.7%。
从基金规模来看，中信保诚量化阿尔法股票C基金2026年一季度公布的基金规模为1.55亿元，较上一期规模3.5亿元变化了-1.95亿元，环比变化了-55.71%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.22%，债券占净值比0.1%，现金占净值比16.75%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达20.23%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为3.58%。
中信保诚量化阿尔法股票C现任基金经理为姜鹏，本季度增聘基金经理姜鹏，近期离任的基金经理为提云涛。其中在任基金经理姜鹏已从业2年又127天，2025年2月20日正式接手管理中信保诚量化阿尔法股票C，任职期间累计回报为20.88%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中信保诚新旺混合(LOF)A（165526），季度净值涨幅为0.26%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：宏观方面,一季度全球宏观经济主要受到地缘冲突升级与货币政策预期摇摆的双重扰动。海外方面,美以伊冲突超预期爆发,霍尔木兹海峡封锁推升油价中枢至百美元以上,全球市场从交易"通胀预期"逐步转向担忧"需求破坏",美联储降息预期反复修正,强势美元对新兴市场形成压制。国内方面,宏观环境延续"政策发力+再通胀"的稳健基调,财政与货币协同支持"十五五"开门红,PPI同比降幅持续收窄,企业盈利预期改善;经济结构转型深化,高端制造、AI算力、新能源等新质生产力领域工业增加值持续增长,有效对冲了地产部门的拖累。整体看,一季度中国经济在外部冲击下展现出较强韧性,通胀温和回升与产业升级成为宏观主线。 股票市场方面,一季度A股市场整体呈现前高后低、震荡分化的格局。开年在"十五五"规划开局及政策靠前发力支撑下风险偏好温和回升,但进入3月后,美以伊冲突超预期升级、油价飙升及全球滞胀担忧升温,引发风险资产显著回调,上证指数季度末回吐大部分涨幅。行业层面,结构性特征鲜明,上游资源品受益于油价与大宗商品价格上行表现强势,AI算力硬件、出口优势制造等板块相对抗跌;房地产链、商贸零售、非银金融等内需顺周期板块表现相对靠后。市场风格方面,一季度经历了从成长小盘占优向价值红利回归的切换,1-2月AI与机器人产业链驱动成长风格领先,3月地缘冲击下高股息、低波动资产防御价值凸显。整体而言,一季度A股在外部冲击下波动加大,但产业升级与能源安全主线仍具中期韧性。 报告期内,本基金坚持有逻辑的量化,策略方面以基本面因子主,综合盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值等多种因素,从长期维度思考公司运行及股价表现的量化规律和特征,适度增加基于市场微观结构等交易行为的策略,提高策略整体稳定性,并通过量化的方法进行风险管理,适当控制行业暴露和规模因子暴露。同时,本基金用股指期货多头套保管理流动性,并积极参与网下新股申购。 展望2026年二季度,中国经济有望延续稳健修复,"十五五"重大项目加速落地将支撑基建与制造业投资共振,PPI温和回升提振企业盈利与补库意愿,新质生产力继续对冲地产拖累;海外地缘冲突的极端冲击或于二季度迎来缓和窗口,油价回落缓解滞胀担忧,外部流动性压力边际改善。A股市场有望演绎先抑后扬、中枢抬升的修复行情;若地缘问题出现缓和,叠加政治局会议稳增长加码,市场有望迎来风险偏好的回升,核心矛盾将从外部冲击回归盈利驱动,一季报高增长的方向有望成为企稳后的主线。风格上短期价值红利仍具防御价值,而风险偏好修复后超跌的科技成长或具有更大的弹性。综合考虑政策托底、盈利修复与估值情况,对二季度市场保持中性偏乐观态度。 基金投资运作方面,本基金继续以多因子量化投资策略为主,以稳定地跑赢业绩基准为目标,力求寻找长期统计规律和金融逻辑的交集。综合考察盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素选择标的,适当控制行业暴露和规模因子暴露,防范可能出现的风险。同时,进一步考虑估值与盈利能力的平衡来调整组合。另外或可适当参与主板及科创板、创业板等网下新股申购,必要时用股指期货多头套保管理流动性,认真谨慎的应对投资者的日常申赎等工作。
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