一季报点评：融通量化多策略混合A基金季度涨幅0.46%

证券之星消息，日前融通量化多策略混合A基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.2亿元，季度净值涨幅为0.46%。

从业绩表现来看，融通量化多策略混合A基金过去一年净值涨幅为67.93%，在同类基金中排名360/2296，同类基金过去一年净值涨幅中位数为28.79%。而基金过去一年的最大回撤为-12.62%，成立以来的最大回撤为-42.87%。

从基金规模来看，融通量化多策略混合A基金2026年一季度公布的基金规模为0.2亿元，较上一期规模2103.05万元变化了-103.14万元，环比变化了-4.9%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.33%，无债券类资产，现金占净值比8.56%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达22.35%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为4.1%。

融通量化多策略混合A现任基金经理为蔡志伟。其中在任基金经理蔡志伟已从业11年又74天，2022年12月16日正式接手管理融通量化多策略混合A，任职期间累计回报为45.08%。目前还管理着17只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为央企红利ETF融通（159336），季度净值涨幅为8.58%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金采取量化多策略框架进行主动投资和风险管理,同时深入分析个股的基本面情况、技术面特征和市场情绪面指标等,并在控制主要风险暴露的基础上自下而上精选个股,在合适时机对基本面优良且具备成长潜力的股票进行适度的优化配置,力求为投资者带来稳定优质的投资回报。2026年第一季度,报告期内A股市场总体呈现宽幅震荡,上证指数最终上涨-1.94%。本基金一季度基于国内宏观经济基本面、政策面总体稳定向好,对市场整体维持相对乐观,保持了较高的股票仓位,不做主动的仓位择时。在量化策略的配置上,根据风格趋势的变化,主要超配了成长、小盘风格策略,短期内略为占优,总体把握了市场中长期的主要风格趋势方向。展望二季度,2026年作为“十五五”开局之年,稳增长政策持续加码落地,财政政策靠前发力、专项债发行提速,货币政策保持稳健偏宽松基调。尽管中东地缘冲突带来阶段性输入性通胀压力,但国内核心通胀保持温和运行态势,叠加我国能源供给体系多元化、战略储备充足,可有效对冲外部价格波动冲击,为宏观政策预留了充足的腾挪与操作空间。A股市场层面,开年以来市场在经济复苏验证、流动性充裕支撑下快速上行。中东地缘冲突成为短期市场核心扰动,阶段性压制风险偏好、推升整体波动率,但并未改变A股中长期向基本面兑现驱动的逻辑运行。当前A股整体估值仍处于历史合理区间,全球资产配置视角下具备突出性价比,叠加国内经济复苏确定性强,预计后续市场将在震荡中延续上行格局,风格从极致分化逐步走向再平衡,结构性机会依然突出。行业配置上,在全球科技产业加速迭代的大背景下,科技成长依然是贯穿2026年的核心主线。从板块和行业层面来看,继续坚定看好AI产业链,随着国产大模型在垂直领域的商业化落地加速,养龙虾现象级的火爆,投资重点除了算力基础设施,需要重点关注AI终端、AI应用端(如AI+医疗、AI+教育、智能终端)的扩散,同时关注人形机器人产业链的量产进度带来的主题性机会。从基金策略配置角度看,本基金坚持多策略投资框架,当前市场中长期趋势仍主要集中在成长和小盘风格上,本基金将重点配置相关方向策略,力争获取长期稳健的Alpha收益。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。

相关 ETF