证券之星消息，日前农银汇理量化智慧动力混合基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.61亿元，季度净值涨幅为-1.26%。
从业绩表现来看，农银汇理量化智慧动力混合基金过去一年净值涨幅为50.36%，在同类基金中排名1532/4475，同类基金过去一年净值涨幅中位数为38.19%。而基金过去一年的最大回撤为-9.42%，成立以来的最大回撤为-35.9%。
从基金规模来看，农银汇理量化智慧动力混合基金2026年一季度公布的基金规模为0.61亿元，较上一期规模7727.45万元变化了-1603.49万元，环比变化了-20.75%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.11%，无债券类资产，现金占净值比11.63%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达30.71%，第一大重仓股为天孚通信（300394），持仓占比为3.99%。
农银汇理量化智慧动力混合现任基金经理为魏刚。其中在任基金经理魏刚已从业8年又30天，2018年3月26日正式接手管理农银汇理量化智慧动力混合，任职期间累计回报为172.7%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为农银专精特新混合A（016305），季度净值涨幅为8.92%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：从整个2026年1季度市场表现来看,指数走势呈现冲高回落,宽幅震荡,市场风险偏好在1月上旬快速上升,之后逐步回落。1-2月市场走势整体向上,3月市场调整较多,主要原因是中东地缘冲突升级,市场担忧形成通胀升温→货币紧缩→经济滞胀的负反馈链条,短期市场集中定价不确定性,绝对收益减仓强化了调整。总体来看,1季度上证指数下跌1.94%,沪深300下跌3.89%;风格上主要是周期和稳定占优,成长金融风格表现较差;煤炭、石化、公用事业、电力设备、基础化工等行业涨幅靠前。2026年1月初至1月中旬市场延续2025年12月中旬开启的春季躁动行情。宏观层面PMI和通胀数据均出现超季节性回升,在险资增配权益、交易性资金活跃等因素的支撑下,微观流动性相对充裕,市场交投情绪高涨,主题投资活跃,商业航天、AI应用、有色金属等方向表现较强。1月中旬两市成交额一度突破3.9万亿元创下历史新高。随着杠杆资金加速流入,市场换手率快速上升,1月中旬监管层采取提高融资保证金比例等调控措施给市场降温,释放引导市场转向健康“慢牛”的政策信号。逆势配置资金较大规模减持宽基ETF,1月下旬后交易性资金活跃度有所下降。石化、有色、建材、化工等周期板块开始走强。进入2月,春季行情进入下半场,市场总体表现为震荡上行,结构性机会延续。凯文·沃什被提名新一轮美联储主席,市场对美联储的降息路径预期出现波动。有色金属板块前期累积了大量获利盘,交易拥挤度接近过去5年最高水平,海外流动性的扰动加上对贵金属交易限制的增加,加剧了板块波动的压力。AI板块受海外“AI颠覆软件”情绪传导、业绩预期差和估值压力等影响有所承压。春节后两会政策预期提升,市场交投活跃度有所回升,市场风格趋于均衡。钢铁板块受益于“资源安全+反内卷”的供给侧预期领涨,政策红利驱动下环保板块走强,存储芯片为代表的科技细分领域受益于国产替代和涨价预期也表现较好。3月受中东地缘政治风险升级的影响,主要指数均有调整。地缘冲突推动油价持续上行,引发市场对"类滞胀"风险的担忧,叠加美联储降息预期延后、外资净流出等因素共振,市场风险偏好明显回落。全月来看整体呈现防御性特征,红利、资源品方向相对抗跌。银行、公用事业、煤炭涨幅靠前。2026年1季度组合整体处于积极仓位运作,选股模型中价值因子、成长因子、盈利因子、盈余动量因子和分析预期因子的权重较高。组合配置上长期立足于我们国家的比较优势:产业配套齐全的制造优势,劳动力素质提高的工程师红利优势,居民收入提高的巨大市场优势。2026年1季度组合主要配置在碳达峰碳中和相关的锂电池等高端制造,自主可控补短板相关的半导体、军工等科技创新,以及海外BD快速突破的创新药,数字经济、AI主题相关的通信、电子、计算机、传媒等TMT板块,全球竞争力较强的基础化工和有色金属等。1季度组合表现一般,组合整体风格偏大盘成长,组合错过了上游周期类的机会(煤炭和石化等),对基础化工和有色金属的介入不够及时;持仓的海外算力链和锂电池龙头表现较好,对组合有正贡献。
以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。
相关新闻：
首页
微信公众号
证券之星APP
