一季报点评：安信稳健增值混合C基金季度涨幅1.59%

证券之星消息，日前安信稳健增值混合C基金公布一季报，2026年一季度最新规模33.02亿元，季度净值涨幅为1.59%。

从业绩表现来看，安信稳健增值混合C基金过去一年净值涨幅为5.54%，在同类基金中排名1986/2296，同类基金过去一年净值涨幅中位数为28.79%。而基金过去一年的最大回撤为-1.22%，成立以来的最大回撤为-7.34%。

从基金规模来看，安信稳健增值混合C基金2026年一季度公布的基金规模为33.02亿元，较上一期规模44.32亿元变化了-11.3亿元，环比变化了-25.49%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比15.22%，债券占净值比80.41%，现金占净值比1.72%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达8.31%，第一大重仓股为美的集团（000333），持仓占比为1.1%。

安信稳健增值混合C现任基金经理为李君，近期离任的基金经理为张翼飞。其中在任基金经理李君已从业8年又120天，2017年12月26日正式接手管理安信稳健增值混合C，任职期间累计回报为54.28%。目前还管理着16只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为安信平衡增利混合A（012250），季度净值涨幅为4.46%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年一季度,权益市场从亢奋转为逐步降温,3月以来的地缘事件冲击起了重要作用。值得一提的是,这样的极端情形下,除了能化相关资产之外,全球各国资本市场、商品领域中的多数品种均面临了不同程度的压力,短期相关性明显提升,是尾部风险下的资产配置难点。 u3000u3000我们的股票投资组合是建立在非预测性决策的基础上。我们筛选标的时重点关注以下要素： u3000u30001、经营角度,可见度高、扎实的自由现金流; u3000u30002、估值角度,不错的隐含回报率; u3000u30003、组合角度,以低相关性为锚,扩充利润来源; u3000u30004、尾部风险控制,在符合前三条的前提下,努力在组合中纳入对极端情形的缓冲资产。 u3000u3000我们的权益持仓,包含部分原油、煤炭个股,配置的出发点,是各公司强健的资产负债表、虽有波动但预期稳定的自由现金流、低估值下可观的隐含回报率,在此之上,价格波动带来了隐形的期权价值。地缘事件导致油价大涨,能源类股票同步反应,缓冲了其他股票的跌幅。这一"期权"兑现过程让组合具有一定的反脆弱性。 u3000u30003月份,随着能源类股票的上涨,我们降低了持仓比例;增配了银行、电信运营商等行业的股票配置,自去年四季度以来显著下跌后,我们认为其隐含回报率已经具备吸引力。 u3000u3000可转债我们配置比例较低,仍在等待可转债相对正股定价的转好。 u3000u3000纯债投资部分,本季度债市整体呈现分化格局,短端品种表现偏强、长端品种相对偏弱。央行全周期坚持宽松货币政策取向,通过MLF加量续作、逆回购精准对冲季节性资金波动等操作,持续维护银行间市场资金面平稳充裕,为短端债券品种提供了坚实支撑。期间,我们重点持仓高评级短端债券,聚焦确定性较高的收益,有效规避长端利率波动风险。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。

相关 ETF