一季报点评：兴银中证500指数增强C基金季度涨幅2.18%

证券之星消息，日前兴银中证500指数增强C基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.37亿元，季度净值涨幅为2.18%。

从业绩表现来看，兴银中证500指数增强C基金过去一年净值涨幅为47.72%，在同类基金中排名236/647，同类基金过去一年净值涨幅中位数为42.97%。而基金过去一年的最大回撤为-13.39%，成立以来的最大回撤为-43.53%。

从基金规模来看，兴银中证500指数增强C基金2026年一季度公布的基金规模为0.37亿元，较上一期规模5772.09万元变化了-2097.48万元，环比变化了-36.34%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.25%，无债券类资产，现金占净值比9.8%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达6.59%，第一大重仓股为亨通光电（600487），持仓占比为0.74%。

兴银中证500指数增强C现任基金经理为翁子晨。其中在任基金经理翁子晨已从业1年又271天，2024年7月26日正式接手管理兴银中证500指数增强C，任职期间累计回报为75.44%。目前还管理着16只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为兴银中证全指公用事业指数发起A（023975），季度净值涨幅为6.68%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年一季度,A股市场波动明显加大,在市场交投仍保持较高活跃度的背景下,主要宽基指数整体呈现先扬后抑走势。以上证指数为例,季度内一度上行至4197.23点,随后震荡回落,季末收于3891.86点,一季度累计下跌1.94%;3月31日沪深北三市单日成交额仍约为2.01万亿元,显示市场风险偏好虽有反复,但交易活跃度依然维持在较高水平。对于指数增强策略而言,在基准本身波动加大的环境下,投资运作更加考验组合构建的稳定性、风险控制的有效性以及超额收益来源的纯度。 报告期内,本基金继续坚持以获取选股超额收益为核心的量化投资理念,基金收益来源仍定位于基准指数所代表的市场收益与相对基准的超额收益两部分,其中投资管理的重点在于通过系统化、平台化的量化研究体系,持续挖掘稳定、可持续的阿尔法来源。面对一季度市场波动放大、风格轮动加快的环境,我们延续了以风险控制和风格中性为核心的组合管理思路,基于Barra多因子风险模型对市值、行业及其他主要风格因子暴露进行严格约束,尽量避免组合收益过度依赖单一风格或结构性偏离,力求将超额收益更多集中于个股选择能力本身。 在策略研发方面,本基金继续依托团队平台化的量化研究框架,综合运用传统多因子、高频价量信号及另类数据等多维信息,通过多模型分域训练与动态组合,不断提升模型对不同市场环境的适应能力。针对一季度部分阶段市场波动加剧、局部交易拥挤度提升的情况,我们进一步强化了极端行情下的约束机制与组合稳健性管理,在组合优化、换仓节奏和交易执行等环节更加重视冲击成本控制与超额波动管理,努力平滑超额收益曲线,提升策略在复杂环境中的稳定性。 展望后市,短期内市场仍可能受到外部不确定性、风险偏好变化及风格切换的持续影响,指数层面的波动预计仍将维持在相对较高水平。但从中长期看,中证500指数作为A股中盘成长风格的重要代表,覆盖了一批具备较强产业竞争力和成长潜力的优质公司,仍具有较好的配置价值。本基金将继续坚持以选股阿尔法为核心、以严格风控为前提的投资框架,依托多数据源支持、平台化研究体系和程序化交易执行能力,在合理风险水平下追求稳定、可持续的超额收益。 报告期内,我们严格按照基金合同约定,勤勉尽责地管理和运用基金资产,紧密跟踪业绩比较基准,力争为投资者创造长期稳健的投资回报。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。