一季报点评：嘉实价值成长混合基金季度涨幅1.99%

证券之星消息，日前嘉实价值成长混合基金公布一季报，2026年一季度最新规模3.5亿元，季度净值涨幅为1.99%。

从业绩表现来看，嘉实价值成长混合基金过去一年净值涨幅为62.52%，在同类基金中排名1019/4475，同类基金过去一年净值涨幅中位数为38.19%。而基金过去一年的最大回撤为-12.61%，成立以来的最大回撤为-61.43%。

从基金规模来看，嘉实价值成长混合基金2026年一季度公布的基金规模为3.5亿元，较上一期规模4.41亿元变化了-9173.99万元，环比变化了-20.79%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.91%，债券占净值比1.91%，现金占净值比4.4%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达57.39%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为9.47%。

嘉实价值成长混合现任基金经理为刘杰，近期离任的基金经理为洪流。其中在任基金经理刘杰已从业4年又332天，2024年12月27日正式接手管理嘉实价值成长混合，任职期间累计回报为57.74%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为嘉实先进制造股票（001039），季度净值涨幅为7.39%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年一季度A股和港股波动较大,宽基指数在"春季躁动"后冲高回落。市场总体呈现先高后低的态势,开年成长股的表现领先,随着美伊战争开始,从宏观预期到行业判断,都发生了显著变化。以石油、煤炭为代表的能源板块显著上涨,成长股在风险偏好下行压制下回落。A股方面,上证指数一季度下跌1.9%,深证成指下跌0.4%,表现靠前的行业是煤炭、石油石化等。港股方面,恒生指数一季度下跌3.3%,表现靠前的行业也是煤炭、石油石化。成长类资产的代表恒生科技在一季度下跌15.7%,也显著跑输市场。 u3000u3000价值组合之前围绕"科技、制造、消费",寻找产业趋势清晰、盈利模式优异、估值性价比高的公司。2026年以来,组合进一步"缩圈",消费的权重略有下降,制造的比例显著上升,尤其是聚焦有明确出口竞争力的企业。去年年报中,我们对出海行业明确看好几条线索：1、工程机械行业,尤其是出口占比较高的公司;2、油气上游出海公司;3、受益于美国地产上行;4、风电出海。今年在市场调整中显著增加了持仓。科技方面,相对看好的是存储、国内算力以及半导体。尤其是半导体,受益于国产替代、先进制程扩产以及资本开支后周期,这三层因素在今年会得到共振。制造方面,持续看好的是电池产业链,受益于全球电动化以及龙头公司竞争力强化。此外,看好储能环节。储能的变化有两点：一是成本上涨带来的制造端成本压力,需求端由于价格上涨带来经济性下降;二是美伊战争带来能源量和价的波动,从而导致储能需求上升。虽然短期盈利有波动,但中长期的行业空间以及公司的竞争力很清晰,我们仍然维持看好的建议。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。