一季报点评：博时女性消费主题混合C基金季度涨幅-6.72%

证券之星消息，日前博时女性消费主题混合C基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.03亿元，季度净值涨幅为-6.72%。

从业绩表现来看，博时女性消费主题混合C基金过去一年净值涨幅为8.09%，在同类基金中排名4044/4475，同类基金过去一年净值涨幅中位数为38.19%。而基金过去一年的最大回撤为-13.69%，成立以来的最大回撤为-51.76%。

从基金规模来看，博时女性消费主题混合C基金2026年一季度公布的基金规模为0.03亿元，较上一期规模588.76万元变化了-254.72万元，环比变化了-43.26%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比74.49%，无债券类资产，现金占净值比26.55%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达59.05%，第一大重仓股为毛戈平（01318），持仓占比为8.42%。

博时女性消费主题混合C现任基金经理为冀楠 黄超杰，本季度增聘基金经理冀楠、黄超杰，近期离任的基金经理为王诗瑶。其中在任基金经理冀楠已从业8年又195天，2025年10月30日正式接手管理博时女性消费主题混合C，任职期间累计回报为-2.85%。目前还管理着14只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为博时厚泽回报混合A（005265），季度净值涨幅为0.06%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年一季度市场波动显著加大,赚钱效应明显走弱,主要因为地缘冲突影响下市场流动性和风险偏好延续负面。但与此同时,我们也看到国内方面经济数据开局良好,1-2月工业增加值同比走强至6.3%,社会消费品零售总额同比从去年12月的0.9%回升至2.8%,反映了国内的经济韧性。基于此,在组合操作上,我们优先将组合仓位降低至中性仓位。同时,我们努力控制组合相对于海外风险不确定性的敞口,增加受益于地缘冲突及偏顺周期属性的配置,在尊重基金契约的基础上,寻求企业经营周期共振的优质公司,以对冲市场的负面影响。 宏观层面,对于海外地缘冲突的走势我们难以判断。但对于国内市场,特别是内需方面,我们维持偏乐观的态度,认为内需改善会是一个循序渐进的过程。在此预期下,我们对于消费板块更加积极乐观,主要基于几点判断：1)经历过去几年的持续下跌以及成长、周期等板块的较好表现,市场对消费关注度有所下降,预期处于较低水平;2)2025年在经济面临一定挑战等因素影响下带来了消费企业基本面的较低基数,特别是二季度开始基数效应显著;3)内需刺激政策仍在逐步落地,有望在供给和需求侧有一定拉动。可喜的是,我们已经看到部分高端消费从2025年三季度开始回暖、酒店RevPAR边际改善、餐饮同店开始走强,对应到消费企业的基本面有边际改善的预期。因此,在组合操作上,基于短期的市场环境,我们会将组合仓位维持在中性。在组合配置角度,我们会优选基本面良好、中长期逻辑顺畅的优质公司,其次会进一步筛选内需边际改善带来潜在弹性可能较大、估值具备性价比的公司。同时重视对组合风险的控制,尽量降低回撤。未来如果市场风险偏好回暖,我们会择机再提高组合仓位。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。