证券之星消息，日前华富泰合平衡3个月持有混合发起式(FOF)C基金公布一季报，2026年一季度最新规模0.01亿元，季度净值涨幅为1.18%。
从业绩表现来看，华富泰合平衡3个月持有混合发起式(FOF)C基金过去一年净值涨幅为10.28%，在同类基金中排名25/33，同类基金过去一年净值涨幅中位数为14.08%。而基金过去一年的最大回撤为-4.84%，成立以来的最大回撤为-7.36%。
从基金规模来看，华富泰合平衡3个月持有混合发起式(FOF)C基金2026年一季度公布的基金规模为0.01亿元，较上一期规模0.1万元变化了70.56万元，环比变化了67439.7%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比12.57%，债券占净值比5.02%，现金占净值比1.31%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达12.58%，第一大重仓股为长江电力（600900），持仓占比为3.01%。
华富泰合平衡3个月持有混合发起式(FOF)C现任基金经理为严律。其中在任基金经理严律已从业2年又49天，2024年3月5日正式接手管理华富泰合平衡3个月持有混合发起式(FOF)C，任职期间累计回报为10.4%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华富鼎信3个月持有期债券(FOF)A（022197），季度净值涨幅为1.64%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：境内权益市场:2026年一季度A股市场呈现震荡格局。1-2月市场表现强势,进入3月后,受中东地缘冲突升级、国际油价大幅上涨以及美联储降息预期推迟等多重外部因素影响,市场出现显著调整。整体一季度指数表现趋弱。从中信一级行业表现来看,2026年一季度受益于中东战局的影响,资源类行业涨幅领先,其中煤炭、石油石化、电力及公用事业涨幅居前,分别达到17.56%、12.16%和8.00%;商贸零售、消费者服务和非银行金融表现靠后,分别下跌9.89%、12.84%和14.82%。从风格指数上来看,虽然2026年3月市场风险偏好下降较为明显,但得益于今年前两个月跨年行情中资金对成长板块的偏好,整体一季度成长风格表现相对优于价值风格,国证成长指数一季度下跌0.12%,而国证价值指数下跌0.84%。境内债券市场:2026年一季度,货币政策延续宽松,市场流动性保持合理充裕,债券市场整体呈现震荡上行态势。债券市场受到多重因素影响,除了市场流动性以及国内经济的韧性以外,权益市场波动带来风险偏好的起伏,中东地缘战争的影响引发避险配置需求和对未来通胀预期的担心。整体来看,主要债券品种指数实现稳健收益。其中,中短久期利率债和信用债受益于流动性宽松和配置需求增强而表现亮眼;超长期限品种因股债博弈和通胀预期博弈,表现略微偏弱。具体来看,2026年一季度利率债不同程度上涨,中债-0-3年国开行债券财富(总值)指数上涨0.57%,上证5年国债指数上涨0.39%,上证10年期国债指数上涨1.12%,中债-30年期国债指数上涨0.16%。信用债方面,各期限品种整体表现亮眼,中债-信用债总财富(1-3年)指数上涨0.78%,中债-信用债总财富(3-5年)指数上涨1.23%,中债-信用债总财富(5-7年)指数同样上涨1.61%。港股、海外、商品市场:2026年第一季度港股市场整体承压,恒生指数录得3.29%的跌幅。其中恒生科技指数表现尤为疲弱,单季下挫15.70%,主要受流动性收紧、行业竞争格局恶化等多重因素影响。2026年一季度美股市场亦呈现调整态势,纳斯达克指数、标普500指数和道琼斯指数分别下跌7.11%、4.63%和3.58%。市场对人工智能技术商业化进程的盈利兑现能力存疑,叠加地缘政治紧张局势持续发酵,共同导致风险偏好收缩,并对美联储后续降息路径的预期产生扰动。黄金市场2026年一季度金价波动显著加剧,呈现宽幅震荡格局。1月底伦敦现货黄金价格触及历史峰值后快速回调,在地缘冲突升级后进一步下探至4200美元/盎司下方。驱动因素方面,地缘政治风险与全球流动性变化构成核心变量。展望后市,原油价格中枢上移可能改变通胀预期与货币政策路径,或对黄金的定价逻辑形成新的扰动因素。操作上来看,2026年一季度,本基金主要进行以下操作:一是年初增配贵金属资产,但在市场波动明显加剧时及时降仓锁定收益;二是密切跟踪中东战事对全球大类资产配置的影响,适时调整权益仓位和权益的风格倾向;三是紧密监控产品的波动和回撤,将产品风险指标控制在预定范围。本基金是一只混合型FOF基金,以绝对收益为投资导向。本基金从“贝塔管理”的角度来进行多资产组合投资,我们相信资产配置是FOF成功的关键因素。在当前复杂的宏观形势下,市场的波动性明显增强,使很多原有的投资框架和逻辑面临挑战,大类资产配置正扮演着“选择比努力更重要”的作用。本基金始终将风险管理当作投资的首要考虑因素,致力于最大限度降低组合回撤,最大可能提升投资者的持有体验,陪伴投资者实现稳健的财富增值。
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