一季报点评：广发多因子混合基金季度涨幅-3.55%

证券之星消息，日前广发多因子混合基金公布一季报，2026年一季度最新规模146.64亿元，季度净值涨幅为-3.55%。

从业绩表现来看，广发多因子混合基金过去一年净值涨幅为44.74%，在同类基金中排名773/2296，同类基金过去一年净值涨幅中位数为29.9%。而基金过去一年的最大回撤为-9.43%，成立以来的最大回撤为-34.44%。

从基金规模来看，广发多因子混合基金2026年一季度公布的基金规模为146.64亿元，较上一期规模102.32亿元变化了44.32亿元，环比变化了43.31%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.65%，债券占净值比0.41%，现金占净值比8.93%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达42.81%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为7.19%。

广发多因子混合现任基金经理为杨冬。其中在任基金经理杨冬已从业4年又297天，2021年7月2日正式接手管理广发多因子混合，任职期间累计回报为81.78%。目前还管理着16只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为广发科技智选股票发起式A（023647），季度净值涨幅为4.24%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年一季度,国内经济运行延续复苏态势但节奏有所放缓。PMI在荣枯线附近波动,2月制造业PMI回落至49%,非制造业PMI为49.5%,显示经济复苏动能边际趋缓。物价指数方面,2月CPI同比上涨1.3%,为近三年来较高水平,核心CPI同比上涨1.8%,显示内需修复的内生动力正在逐步积蓄。国际环境方面,外部贸易不确定性有所上升,叠加海外地缘局势阶段性紧张,外部环境复杂程度加深。政策方面,2026年一季度,两会确定全年GDP增速目标4.5%-5%,财政赤字率4%,显示政策层坚持稳中求进、提质增效的总基调。“十五五”规划正式启动,将人工智能、现代产业体系建设列为首要任务,"AI+"行动计划加速推进。相关部门继续落实适度宽松的货币政策,不断强化逆周期调节力度,为经济复苏提供了较为充裕的政策空间。从权益市场来看,2026年一季度A股主要指数呈现先扬后抑的震荡走势。一月市场在两会政策预期驱动下小幅上行,但三月受外部不确定性冲击出现显著回调。能源、资源与防御性板块表现突出,煤炭、石油石化、公用事业季度涨幅居前,反映出在外部不确定性加大的背景下,资金向具备确定性和高股息的板块集中。此外,电力设备、通信等板块亦在“十五五”规划的产业政策支撑下录得正收益,显示出市场对经济转型方向的认可。本报告期内,本基金重点配置了高端制造、海外算力、储能、整车等细分行业龙头。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。