二季报点评：长城产业优选混合C基金季度涨幅-0.42%

证券之星消息，日前长城产业优选混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.26亿元，季度净值涨幅为-0.42%。

从业绩表现来看，长城产业优选混合C基金过去一年净值涨幅为-9.01%，在同类基金中排名4260/4625，同类基金过去一年净值涨幅中位数为24.3%。而基金过去一年的最大回撤为-41.14%，成立以来的最大回撤为-41.14%。

从基金规模来看，长城产业优选混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.26亿元，较上一期规模3328.53万元变化了-767.67万元，环比变化了-23.06%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.43%，无债券类资产，现金占净值比9.8%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达76.49%，第一大重仓股为航发科技（600391），持仓占比为8.85%。

长城产业优选混合C现任基金经理为陈良栋 杨维维。其中在任基金经理陈良栋已从业10年又233天，2024年7月23日正式接手管理长城产业优选混合C，任职期间累计回报为4.2%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为长城产业趋势混合A（014788），季度净值涨幅为29.09%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,电子、通信、建材等行业领涨,而传媒、食品饮料、军工等表现较差。算力与半导体相关资产二季度走势强劲,对其他赛道形成明显资金抽血效应,AI 应用板块整体表现低迷。 回顾二季度的操作,我们卖出了AI应用方向,加仓了国产航空发动机方向,交易整体是贡献正收益的。 AI应用方面,鉴于模型能力的持续增强,很多工具类软件的功能不可避免的会被模型吞噬,这一点正逐步成为现实。此外,在模型迭代过程中相对受益的AI infra资产(如云和数据等)在国内AI的发展过程中也没有特别强的议价能力。 两机产业,指的是燃气轮机和航空发动机,两者产业链高度重合。从基本面的角度,AI缺电拉动燃机装机,叠加海外商发的恢复和维修景气大周期;此外,从中期期权角度,国产商发正处在产业突破前夕,国产大飞机被定调为"十五五"重点培育发展的新产业新赛道。 综合上述逻辑,我们卖出了AI应用的仓位;同时在众多低位的成长细分方向里面,我们相对看好国产商发的产业趋势,因此重仓了商发相关的产业链。

本文数据来源于长城产业优选混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。