二季报点评：华银平安中国主题灵活配置基金季度涨幅76.39%

证券之星消息，日前华银平安中国主题灵活配置基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.19亿元，季度净值涨幅为76.39%。

从业绩表现来看，华银平安中国主题灵活配置基金过去一年净值涨幅为88.85%，在同类基金中排名184/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-14.01%，成立以来的最大回撤为-44.93%。

从基金规模来看，华银平安中国主题灵活配置基金2026年二季度公布的基金规模为0.19亿元，较上一期规模979.14万元变化了876.67万元，环比变化了89.53%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.14%，无债券类资产，现金占净值比6.86%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达53.97%，第一大重仓股为寒武纪（688256），持仓占比为7.68%。

华银平安中国主题灵活配置现任基金经理为胡健强，本季度增聘基金经理胡健强，近期离任的基金经理为王玉珏。其中在任基金经理胡健强已从业2年又186天，2026年4月17日正式接手管理华银平安中国主题灵活配置，任职期间累计回报为48.07%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华银研究精选股票（004352），季度净值涨幅为86.32%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度A股行情极致分化,受益于AI发展的电子、通信板块分别上涨86.3%、73.6%,消费板块的商贸零售、农林牧渔、美容护理、食品饮料分别下跌29.4%、25.3%、24.9%、19.5%。31个行业(按申万行业分类)中上半年10个正收益,21个负收益。 K型分化的行情,是产业基本面K型分化的折射。根据国家统计局数据,1-5月份电子行业利润增长103.9% 对全部规模以上工业企业利润增长的贡献率达43.1%。硅基产业链高景气支撑板块持续走强,碳基传统行业需求偏弱、盈利承压,对应板块长期走弱,盘面分化完全映射两类产业基本面的结构性差异。这种现象被简单总结为"硅基通胀,碳基通缩"。 AI是大国竞争的关键领域,上半年本基金重点布局了AI相关产业链。后续本基金将持续深耕具备国家核心战略价值、政策大力支持,且业绩增长与估值水平相匹配的优质行业。

本文数据来源于华银平安中国主题灵活配置2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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