二季报点评：农银策略收益一年持有混合基金季度涨幅18.03%

证券之星消息，日前农银策略收益一年持有混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模29.59亿元，季度净值涨幅为18.03%。

从业绩表现来看，农银策略收益一年持有混合基金过去一年净值涨幅为13.79%，在同类基金中排名2566/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.74%。而基金过去一年的最大回撤为-15.3%，成立以来的最大回撤为-44.3%。

从基金规模来看，农银策略收益一年持有混合基金2026年二季度公布的基金规模为29.59亿元，较上一期规模27.47亿元变化了2.12亿元，环比变化了7.73%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比75.97%，债券占净值比5.34%，现金占净值比19.92%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达30.19%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为4.71%。

农银策略收益一年持有混合现任基金经理为高晗，本季度增聘基金经理高晗，近期离任的基金经理为张峰。其中在任基金经理高晗已从业2年又38天，2026年5月11日正式接手管理农银策略收益一年持有混合，任职期间累计回报为-7.88%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为农银主题轮动混合A（000462），季度净值涨幅为72.92%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度A股市场呈现震荡冲高走势,风格分化明显,主要指数持续创近年新高,随后回落并进入震荡。四月以来国内宏观确定性边际增强;海外宏观形势边际波动,美伊从大规模冲突模式进入谈判阶段,油价高位回落,美联储新主席就任并针对经济发表最新看法。行业层面,人工智能板块虽有波动,但仍持续走强,相关细分板块如半导体设备制造以及PCB等上游方向在此轮反弹中领涨;石油化工板块受冲突进展及油价走势影响波动较大,电力设备新能源板块虽有冲高但仍受宏观不确定性影响略有回落,整体行业轮动速度加快,操作难度较大。 u3000u3000本基金截至目前仍处于调整期。二季度对前期持仓较多的食品饮料/非银金融等板块持仓进行了调整,同时降低了整体仓位;在适当时机增加了人工智能和新能源产业链龙头标的的配置,但总体人工智能方向敞口仍较低,且在成长方向内部进行了均衡,并根据市场实际情况持续调整组合持仓。后续本基金将根据全球竞争加自主可控的配置原则,精选成长方向优质个股进行配置,同时也将兼顾回撤控制,做好风险防控工作。 u3000u3000展望2026年下半年,全球宏观变量边际减少,市场将重回人工智能赛道本身重新审视当前产业和行情所处的位置,并进行再平衡。本产品将按照产业安全加自主可控思路进行调仓,及时跟踪市场变化,重点研究半导体、光通信、机械设备等产业中存在短期卡脖子或供需错配的环节,并进行相应配置。

本文数据来源于农银策略收益一年持有混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。