二季报点评：国投瑞银境煊灵活配置混合C基金季度涨幅-5.83%

证券之星消息，日前国投瑞银境煊灵活配置混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.34亿元，季度净值涨幅为-5.83%。

从业绩表现来看，国投瑞银境煊灵活配置混合C基金过去一年净值涨幅为13.55%，在同类基金中排名1128/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-20.77%，成立以来的最大回撤为-36.28%。

从基金规模来看，国投瑞银境煊灵活配置混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.34亿元，较上一期规模2.39亿元变化了-2.05亿元，环比变化了-85.62%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比87.86%，无债券类资产，现金占净值比11.84%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达61.9%，第一大重仓股为TCL科技（000100），持仓占比为9.91%。

国投瑞银境煊灵活配置混合C现任基金经理为周思捷。其中在任基金经理周思捷已从业5年又85天，2021年4月28日正式接手管理国投瑞银境煊灵活配置混合C，任职期间累计回报为33.47%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：3月美伊冲突爆发后,国际油价大幅上涨,到6月中下旬,随着美伊签订备忘录,国际油价大幅下跌。在此过程中,出于对宏观经济不确定性的考虑,以及AI相关投资增长对产业链的拉动,全球资本市场出现了较为极致的AI、半导体行情。本基金3月底布局的海上石油勘探开采、煤化工工程表现较差,仅煤炭行业表现略好,5月以来,本基金加大了功率半导体、AIDC集装箱、"海工"的布局。报告期内,对煤炭行业进行了减仓。 从现有组合结构看,"海工"经过二季度的验证,未来的经营业绩增长空间较大。这主要是因为全球海上石油开采成本已从十年前的约75美元,降到当下的约45美元。即使海峡通航导致油价下跌,只要不大幅下跌,国内"海工"产业链走向海外的趋势也有望延续。去年以来,巴西、非洲、中东等地不断有新的深海油田开采计划,资本开支显著上升,这给中国的"海工"产业链带来了较大的机会。另外本基金布局的酒店公司,一季报已经验证了公司业绩的成长性,且今年行业REVPAR仍有望保持持平,公司alpha依然有望体现。

本文数据来源于国投瑞银境煊灵活配置混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。