证券之星消息，日前中信保诚幸福消费混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.06亿元，季度净值涨幅为-12.75%。
从业绩表现来看，中信保诚幸福消费混合C基金过去一年净值涨幅为-11.77%，在同类基金中排名4208/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.74%。而基金过去一年的最大回撤为-27.83%，成立以来的最大回撤为-27.83%。
从基金规模来看，中信保诚幸福消费混合C基金2026年二季度公布的基金规模为2.06亿元，较上一期规模2.36亿元变化了-3000.93万元，环比变化了-12.74%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.3%，债券占净值比2.72%，现金占净值比4.5%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达47.27%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为8.23%。
中信保诚幸福消费混合C现任基金经理为闾志刚。其中在任基金经理闾志刚已从业16年又165天，2024年11月8日正式接手管理中信保诚幸福消费混合C，任职期间累计回报为-11.57%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中信保诚医药精选混合A（025926），季度净值涨幅为1.01%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度,市场出现了极致的分化,资金流出消费板块、流入电子和通信等。以电子和通信为代表的AI产业链大幅上涨,与之对照,消费板块大幅下跌,期间内地消费指数下跌15.23%、港股通大消费指数则下跌了15.81%。在美国科技企业巨额的AI投资下,短期内需求迅猛拉升,但整个产业链尚未做好准备,导致供给不足,供应链的景气度快速上升,尤其一些瓶颈环节,价格飙升,盈利大增,盈利和乐观预期驱动相关公司的股价出现历史性的大涨。但国内内需则表现较弱,虽然一线城市的二手房销售有所改善,但五月份的社零数据在去年高基数的情况下出现了下滑,这打击了市场信心,这种反差进一步驱动资金从消费转入通信和电子板块。在基本面和流动性共同作用下,消费板块出现了较大幅度的下跌。期间,本组合的配置方向没有变化,还是配置了医药生物、食品饮料、传媒、互联网服务、农林牧渔等行业。自身对市场这种极致的资金流向虽然有所认知,但组合配置的板块和品种的估值处于较低的位置,对其未来的估值修复空间也抱有信心,所以没有做出较大的调整,仅对组合中的品种根据其基本面的变化做出相应的修正。因此,本季度组合的跌幅较大。目前判断,AI产业链的景气度依然,但其硅基通胀的逻辑已经出现了若干环节的破坏,预期在发生一些不利的变化,有些灵活资金或者关注边际变化的资金可能流出,相关板块在估值极高、交易拥挤的情况下可能会出现一定程度的修正。就消费而言,五月份的社零数据下滑有基数原因,也有消费的确较弱的原因,后续的社零数据的基数压力会小一些。政策层面也关注到了外需强于内需、生产强于消费的情况,下半年投资和消费方面的政策支持有望好于上半年,加上去年下半年一些消费板块的低基数,数据层面,消费可能会出现好转,这或有利于板块的估值回升,对此,我们抱有信心。本组合还是坚持在消费领域做好配置。经过几年的调整和二季度的再次大跌后,消费板块的估值已经处于较低的位置,这反映了长期的悲观预期,也反映了短期的资金追逐高景气度资产的流动变化。这对长期看好中国内需的投资者而言,提供了一个较好的关注机会。
本文数据来源于中信保诚幸福消费混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。
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