二季报点评：广发新兴成长混合A基金季度涨幅83.87%

证券之星消息，日前广发新兴成长混合A基金公布二季报，2026年二季度最新规模14.14亿元，季度净值涨幅为83.87%。

从业绩表现来看，广发新兴成长混合A基金过去一年净值涨幅为160.27%，在同类基金中排名35/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-31.83%，成立以来的最大回撤为-55.5%。

从基金规模来看，广发新兴成长混合A基金2026年二季度公布的基金规模为14.14亿元，较上一期规模1.52亿元变化了12.63亿元，环比变化了832.54%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.76%，无债券类资产，现金占净值比11.76%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达64.17%，第一大重仓股为新易盛（300502），持仓占比为9.66%。

广发新兴成长混合A现任基金经理为刘玉。其中在任基金经理刘玉已从业7年又279天，2018年10月17日正式接手管理广发新兴成长混合A，任职期间累计回报为268.02%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为广发新兴成长混合A（002125），季度净值涨幅为83.87%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年2季度,国际市场来看,海外战争趋势缓和,市场偏好提升,市场波动较大,黄金、油价回落。国内经济运行良好,海外市场面临的不确定因素增加,长期利好中国资产。2季度全球资产的表现开始逐步分化,体现为大多数资产出现一定的调整,但权益资产尤其是科技股则走出了持续上行的走势,我们认为造成这种分化的核心原因在于AI产业的强基本面表现,尤其是产业链的紧缺和涨价环节,超额收益更加明显,因此科技领域内部资产价格表现出现了轮动上涨的趋势。 2季度上证指数上涨5.20%,深成指数上涨20.24%,创业板指数上涨36.35%,科创50上涨75.74%,恒生指数下跌7.69%。分行业来看,按照申万一级行业标准,涨幅前三名的行业分别是电子、通信和建筑建材,石油石化、农林牧渔和钢铁等表现偏弱。 回顾2季度,通信和设备均呈现"需求井喷、巨头领跑、涨价长单、技术迭代、资本狂欢"的超级景气周期,2026年二季度海外头部云厂全力加码AI算力基建,批量落地自研AI芯片集群、争抢出海客户,全行业加速签订长期算力锁量订单,海外中企租用高端算力的合规门槛持续抬升。Anthropic 5月完成大额H轮融资,估值首超 OpenAI,年化收入登顶行业,单季实现盈利;6月初递交保密IPO材料,计划秋季上市。国内应用层出不穷,存储、光纤、布、CCL、电容等强劲需求和供应短缺导致价格大幅上涨,光模块由于需求过旺导致上游物料供给不足。以上这些现象都在反映人工智能的发展速度超乎我们想象,但这一切又刚刚开始。 本季度,基金收益主要来源于CPO和光纤,除了原有持仓以外,我们适当增加了电子布和电容等涨价板块的配置,更好地提高组合弹性。首先,我们依然认为光是算力细分产业链中长期通胀的环节,也是最重要的环节,所以组合主要持仓依然集中在光方向。与此同时,为了更好地提高产品弹性,我们适当增加了价格上涨的方向,从AI应用的快速增长以及扩产短期受制的维度,电子布和MLCC (Multi-layer Ceramic Capacitor)可能有更好的价格弹性,未来有望受益于量价齐升带来的业绩收益。 展望2026年以及更长的时间维度,科技方向依然是市场主线之一,海外算力业绩高增,国产算力加速赶超,晶圆厂更加受益,AI应用预计会在未来某一个时间得以实现。商业航天、脑机接口、全息、6G、可控核聚变等行业预期都会有很好的未来。中长期来看,算力赛道具备较为明确的成长空间。但正如我们一季报中提示的,产业发展往往并非一蹴而就,市场出现短期波动也是常态,我们依然建议投资者从两个维度提升长期持有体验：一是分散配置,对大部分投资者来说,将资金过度集中于某一产业方向,本质上是在放大不确定性,更理性的做法是构建多元化的投资组合,通过不同资产、不同风格之间的低相关性来对冲风险、平滑波动;二是放平心态,投资的本质是把握产业趋势的长期机遇,而非对短期波动的精准博弈,用闲钱参与、保持耐心,更能在市场的起伏中保持从容并收获长期价值。

本文数据来源于广发新兴成长混合A2026年中报，仅供参考不构成投资建议。