二季报点评：鹏华智投数字经济混合C基金季度涨幅11.31%

证券之星消息，日前鹏华智投数字经济混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.25亿元，季度净值涨幅为11.31%。

从业绩表现来看，鹏华智投数字经济混合C基金过去一年净值涨幅为8.42%，在同类基金中排名2954/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.74%。而基金过去一年的最大回撤为-21.17%，成立以来的最大回撤为-21.17%。

从基金规模来看，鹏华智投数字经济混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.25亿元，较上一期规模3153.02万元变化了-661.59万元，环比变化了-20.98%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比84.26%，无债券类资产，现金占净值比9.14%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达19.56%，第一大重仓股为寒武纪（688256），持仓占比为3.51%。

鹏华智投数字经济混合C现任基金经理为苏俊杰。其中在任基金经理苏俊杰已从业6年又315天，2024年5月17日正式接手管理鹏华智投数字经济混合C，任职期间累计回报为64.16%。目前还管理着36只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为科创50增强ETF鹏华（588460），季度净值涨幅为77.55%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度市场整体震荡上行,但结构极致分化。4月初受地缘冲突扰动市场短暂回调后,AI算力、半导体、通信等科技赛道业绩持续验证,带动成长板块走出单边行情,科创、创业板宽基指数涨幅明显。市场呈现出极致的动量和成长风格,赚钱效应主要集中在少数科技成长赛道以及少数的个股上。投资运作上,我们通过量化模型综合基本面、量价、另类数据等alpha因子,聚焦数字经济产业链的相关标的进行优选,但二季度市场行情的极致分化,也导致了组合相对基准的超额收益出现一定的回撤,由于量化策略持仓天然比较分散,同时模型倾向超配基本面优秀的低波个股,组合在本季度科技主升浪的成长高波行情中处于劣势。展望下半年,我们认为高质量、低相关性的alpha因子是模型保持生命力的核心因素,尽管短期遇到挑战,我们对模型的长期有效性仍然有信心,随着科技赛道交易拥挤度的见顶回落,超额收益有望回归;此外我们也将持续挖掘新的alpha因子,力争在中长期实现相对基准的超额收益。

本文数据来源于鹏华智投数字经济混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。