二季报点评：广发科技动力股票基金季度涨幅96.72%

证券之星消息，日前广发科技动力股票基金公布二季报，2026年二季度最新规模40.62亿元，季度净值涨幅为96.72%。

从业绩表现来看，广发科技动力股票基金过去一年净值涨幅为79.49%，在同类基金中排名118/994，同类基金过去一年净值涨幅中位数为16.62%。而基金过去一年的最大回撤为-34.99%，成立以来的最大回撤为-65.16%。

从基金规模来看，广发科技动力股票基金2026年二季度公布的基金规模为40.62亿元，较上一期规模22.06亿元变化了18.56亿元，环比变化了84.14%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.73%，债券占净值比1.64%，现金占净值比4.33%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达48.39%，第一大重仓股为联讯仪器（688808），持仓占比为5.91%。

广发科技动力股票现任基金经理为陈韫中。其中在任基金经理陈韫中已从业4年又297天，2024年5月31日正式接手管理广发科技动力股票，任职期间累计回报为120.78%。目前还管理着16只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为广发科技动力股票（005777），季度净值涨幅为96.72%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：(1)报告期内整体市场表现回顾 2026年二季度,A股市场由一季度的震荡整固转向结构性上行,科技成长成为最主要的超额收益来源。其中,AI相关产业链是报告期内市场最强主线之一,算力基础设施,包括光通信、半导体设备与材料、PCB、液冷等方向表现活跃,带动相关科技成长板块显著跑赢市场。 从指数表现看,二季度,上证指数、沪深300和创业板指分别上涨约5.20%、11.90%和36.35%。行业层面,电子设备、信息技术、机械设备等科技制造方向显著领先,其中与AI算力建设、国产半导体设备、电子元件和通信设备相关的细分板块表现尤为突出。 报告期内,全球AI资本开支持续扩张,海外云厂商对AI算力基础设施的投入保持高强度,国内AI应用和算力建设也持续推进,带动A股AI产业链风险偏好明显提升。市场资金围绕算力供给、数据传输、先进制程、先进封装及电子元器件等方向集中配置,形成了较强的结构性行情。 (2)报告期内基金配置方向及原因分析 广发科技动力为科技主题股票型产品,合同定位于主要投资以科研技术为核心驱动力的行业及个股。报告期内,产品较高的权益仓位及科技成长风格持仓,与AI产业链行情高度契合,显著受益于二季度AI相关方向的上涨,明显跑赢主要宽基指数。基金表现突出的主要原因在于,报告期内市场主线集中在AI算力和相关硬件基础设施方向,而产品本身科技属性鲜明,在AI产业趋势加速阶段具备较强的收益弹性。 从产业逻辑看,AI模型能力持续提升带动算力需求快速增长,海外大型云厂商资本开支维持高位,国内算力基础设施建设和AI应用落地也在持续推进。受此影响,光模块、光器件、交换芯片、AI服务器、PCB、连接器、液冷、半导体设备、先进封装等方向景气度明显提升。报告期内,广发科技动力重点受益于AI算力基础设施和半导体国产替代相关方向的上涨,较好地分享了AI产业趋势强化和科技成长风险偏好提升带来的收益。 (3)产品关注板块未来发展方向 展望2026年下半年,管理人认为AI仍将是科技成长中最重要的产业主线之一,但经过二季度快速上涨后,AI相关板块内部将从普涨阶段逐步转向业绩兑现和竞争格局验证阶段。后续投资将更加重视公司订单兑现能力、客户结构、技术壁垒、盈利能力以及估值匹配度。 后续组合将重点关注AI算力基础设施方向,包括光模块、光器件、交换芯片、AI服务器、PCB、连接器、液冷等受益于全球AI资本开支持续扩张的环节。随着大模型训练和推理需求持续增长,算力集群规模扩大将继续带动高速互联、数据传输、散热、电源管理等环节升级,相关细分领域仍具备较强产业趋势。 同时,组合也将继续关注AI芯片产业链、国产半导体设备与材料、先进封装等方向。AI算力需求提升对芯片制造、封装测试和设备材料提出更高要求,国产替代有望在产业链安全和技术升级背景下持续推进。管理人将重点跟踪相关公司的订单落地、份额提升和盈利能力改善情况。 总体来看,AI产业趋势仍处于持续演进阶段,算力基础设施建设和AI应用扩散有望为相关产业链带来中长期增长空间。管理人将在保持AI主线配置的同时,更加重视估值消化和交易拥挤度风险,精选产业趋势明确、竞争壁垒突出、业绩兑现能力较强的优质公司,力争为持有人创造长期回报。

本文数据来源于广发科技动力股票2026年中报，仅供参考不构成投资建议。