二季报点评：泓德优质治理灵活配置混合基金季度涨幅-7.98%

证券之星消息，日前泓德优质治理灵活配置混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.85亿元，季度净值涨幅为-7.98%。

从业绩表现来看，泓德优质治理灵活配置混合基金过去一年净值涨幅为-1.0%，在同类基金中排名1929/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-14.95%，成立以来的最大回撤为-49.66%。

从基金规模来看，泓德优质治理灵活配置混合基金2026年二季度公布的基金规模为2.85亿元，较上一期规模3.28亿元变化了-4362.57万元，环比变化了-13.28%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.78%，债券占净值比7.18%，现金占净值比4.45%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达9.73%，第一大重仓股为卫星化学（002648），持仓占比为1.19%。

泓德优质治理灵活配置混合现任基金经理为苏昌景。其中在任基金经理苏昌景已从业10年又85天，2021年3月23日正式接手管理泓德优质治理灵活配置混合，任职期间累计回报为-31.9%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为泓德数字经济混合发起式A（018865），季度净值涨幅为67.04%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内,股票市场交易以盈利驱动为主,景气预期持续上修的方向成为市场主线,并逐步演绎为极端"K型"分化行情。本基金在股票投资方面延续之前的体系化量化投资模型,当前我们的因子来源已经逐步实现对量价、基本面及另类数据因子研究领域的全覆盖,因子挖掘方式也已经覆盖人工逻辑因子挖掘、遗传算法自动公式化挖掘、深度学习批量自动挖掘;我们致力于通过均衡融合人工量价因子、机器学习因子和基本面因子等各类因子,构建相互协同的因子体系,为实现多元化的超额收益提供坚实基础。 展望三季度,虽然风格难言全面切换,但是市场价值发现功能将逐步恢复,行情扩散与主题轮动将提速,市场宽度的回升将对未来量化投资策略的执行和收益具有重要的影响。本基金将继续坚持价值风格下的主动量化投资方法,一方面,我们用基本面模型锚定产品的投资主线,选择"盈利持续增长、自由现金流创造能力强、分红意愿高"的公司作为目标投资标的;另一方面,我们用量价模型去捕捉股票价格波动中的各种微观偏差。这套体系化的投资流程之下,高夏普低回撤的风险收益特征是未来本基金始终不变的追求目标。

本文数据来源于泓德优质治理灵活配置混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

相关 ETF