二季报点评：建信积极配置混合基金季度涨幅-0.15%

证券之星消息，日前建信积极配置混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模1.03亿元，季度净值涨幅为-0.15%。

从业绩表现来看，建信积极配置混合基金过去一年净值涨幅为1.31%，在同类基金中排名1795/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-13.17%，成立以来的最大回撤为-34.3%。

从基金规模来看，建信积极配置混合基金2026年二季度公布的基金规模为1.03亿元，较上一期规模1.08亿元变化了-500.71万元，环比变化了-4.65%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比35.39%，无债券类资产，现金占净值比64.91%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达35.39%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为9.38%。

建信积极配置混合现任基金经理为姚锦。其中在任基金经理姚锦已从业16年又208天，2014年1月20日正式接手管理建信积极配置混合，任职期间累计回报为233.37%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,美以伊战争的持续时间超过市场预期,期间美伊进行多轮和谈,霍尔木兹海鲜关闭仅导致油价出现阶段性冲高,季度末布伦特原油价格回落到72美元,接近开战前的64美元。二季度美国就业数据表现较好,通胀维持在较高水平,加上新任美联储主席沃什的鹰派表态,市场的加息预期提高,美元升值预期提高,紧缩的货币环境对美国股票市场形成影响,纳斯达克指数在创新高之后出现调整。科技方面,以Anthropic为代表的大模型公司收入持续提高。AI基建投资乐观,推动上游紧缺环节价格持续提升。伴随行业的资本开支持续扩大,自由现金流减少,对于外部融资的需求增加,加上紧缺环节涨价提升成本,产业分化加大,美股市场上投资方和上游紧缺环节的表现呈现出K型分化。 u3000u3000二季度中国股票市场宽幅震荡结构分化,美伊和谈确认后市场出现反弹。高油价导致成本推动型通胀和衰退预期增强,对总需求形成较大的压制,传统经济和AI板块形成较大的反差。在股票市场上表现为极致K型分化,AI板块上涨,非AI板块下跌。AI板块中海外映射和国产算力都有较好表现,在存储扩产的推动下半导体设备板块表现优异。非AI板块普遍下跌,业绩较好的价值类股票跌幅较小,业绩较差的小盘股跌幅较大。债券方面,收益率全面下行,二季度前期以下行为主,后期震荡。 u3000u3000二季度,本基金认为宏观紧缩和AI波动加大不利于组合表现,选择降低组合的风险偏好。股票方面仍旧坚持价值成长的股票投资策略,持有管理层优秀、具有核心竞争力的股票。在极致分化行情中采取保守策略,对于AI类股票及时兑现收益,对于非AI类股票压缩仓位,避免损失。

本文数据来源于建信积极配置混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

相关 ETF