二季报点评：广发轮动配置混合基金季度涨幅7.74%

证券之星消息，日前广发轮动配置混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模2.37亿元，季度净值涨幅为7.74%。

从业绩表现来看，广发轮动配置混合基金过去一年净值涨幅为-14.6%，在同类基金中排名4311/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.74%。而基金过去一年的最大回撤为-14.78%，成立以来的最大回撤为-58.7%。

从基金规模来看，广发轮动配置混合基金2026年二季度公布的基金规模为2.37亿元，较上一期规模2.33亿元变化了436.61万元，环比变化了1.88%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.67%，无债券类资产，现金占净值比7.25%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达41.92%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为6.53%。

广发轮动配置混合现任基金经理为王远鸿，本季度增聘基金经理王远鸿，近期离任的基金经理为吴兴武。其中在任基金经理王远鸿已从业4年又122天，2026年6月18日正式接手管理广发轮动配置混合，任职期间累计回报为-21.28%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：二季度初受到海外重大地缘事件影响,市场曾短暂承压,不过由于AI行业的积极发展,市场资金很快重新聚焦到AI。在算力需求的持续拉动下,涨价环节此起彼伏,相关行业也成为二季度表现最为亮眼的板块。二季度末,本基金对持仓结构进行了较大的调整,降低了医药、新能源、有色、非银金融的配置,主要增加了电子、军工的配置,电子行业以芯片设计、半导体材料、被动器件、功率器件的配置为主。 未来,本基金会重点关注泛成长行业的投资机会,寻找其中最具有核心竞争力的公司,坚持长期投资。基金经理认为,当下阶段AI已经成为非常明确的产业趋势,围绕AI算力需求,产业链各环节的高端需求不断涌现。在AI产业链中,我们观察到以下这些明确的趋势：一是国内算力的投资在时间上滞后于北美算力的投资,国内算力需求空间明确,国产化需求迫切;二是光芯片升级趋势明确,AI拉动下技术演进速度较快,光连接速率不断提升,先进产品目前供不应求;三是PCB载板化、类半导体化趋势明确,头部企业格局优化,有技术储备的企业的盈利能力正在重构;四是受益于大模型持续迭代,在诸如编程的生产力场景开始加速渗透,存储和CPU需求持续增长,供给紧张,同时国内企业扩产态势明确;五是GPU、CPU等算力核心芯片功率提升趋势明确,对电源、被动元器件、模拟器件、功率器件、PCB等器件的高端化、定制化需求不断增加。 AI之外,本组合重点关注的行业还包括航发产业链、出海医疗器械、人形机器人等,基金经理认为类似行业正处于产业周期拐点前后,时间窗口不容易准确把握,策略是通过定期更新,长期少量持有,择机进行重点配置。 对于持仓标的,基金经理会重点关注其在行业内与竞争对手的差距,我们偏好于具有全球竞争力的优质公司。对于下游需求快速增长的行业,重点选择那些壁垒较高的环节,由于供应紧张能有机会进入到标杆客户供应体系中的公司。对于单纯因为涨价而受益的标的,如果壁垒较低,且股价较高,基金经理认为其中的风险较大,这个阶段不应是配置重点。对于非AI类的公司,整体市场关注度不高,估值偏低,但是或多或少还有一些负面因素尚未完全反应,会控制持仓比例,等待时机后再增大配置比例。

本文数据来源于广发轮动配置混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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