二季报点评：泰康招泰尊享一年持有期混合C基金季度涨幅1.50%

证券之星消息，日前泰康招泰尊享一年持有期混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.18亿元，季度净值涨幅为1.5%。

从业绩表现来看，泰康招泰尊享一年持有期混合C基金过去一年净值涨幅为1.91%，在同类基金中排名883/1260，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.72%。而基金过去一年的最大回撤为-3.46%，成立以来的最大回撤为-4.61%。

从基金规模来看，泰康招泰尊享一年持有期混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.18亿元，较上一期规模1874.73万元变化了-47.08万元，环比变化了-2.51%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比18.37%，债券占净值比75.25%，现金占净值比6.63%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达16.46%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为4.37%。

泰康招泰尊享一年持有期混合C现任基金经理为陆建巍 任翀。其中在任基金经理任翀已从业10年又123天，2025年9月1日正式接手管理泰康招泰尊享一年持有期混合C，任职期间累计回报为1.77%。目前还管理着17只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为泰康招泰尊享一年持有期混合A（009285），季度净值涨幅为1.58%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：宏观经济方面,二季度呈现外部事件冲击逐步减弱、经济结构分化加剧的特征。地缘层面,美伊冲突来回拉锯,6月份双方终于达成了谅解备忘录,国际油价从高位明显回落。需求端呈现冷热分化格局,出口延续高增,背后主要驱动因素是AI产业链环节的出口价格暴涨;内需持续走弱,消费和投资表现不佳,新旧经济分化明显。目前AI的高景气还未能扩散到传统部门,叠加财政支出节奏偏慢,共同加剧了新旧经济分化。从通胀维度来看,二季度PPI同比明显上行,与油价和电子信息等产业链价格明显上涨有关,后续伴随油价明显回落,预计PPI将逐步筑顶。 u3000u3000债券市场方面,利率走势在二季度先下行后窄幅震荡,总体变动不大。从驱动因素来看,宏观经济在二季度的影响较为复杂,通胀抬升对债市形成压制,但传统内需部门持续走弱又构成底部支撑,多空力量相互对冲,构成了二季度偏震荡的土壤。流动性可能是二季度的交易主线,前期信贷需求偏弱叠加汇率升值预期带来广义流动性宽松,给债券形成支撑;进入6月,央行有意回笼了冗余流动性,引导资金利率向政策利率回归,债市随之转入窄幅震荡运行。 u3000u3000权益市场方面,2026年第二季度整体呈现显著分化格局。从大盘指数整体表现上来看,二季度上证指数上涨5.20%,沪深300上涨11.90%,创业板指上涨36.35%,恒生指数下跌7.69%,恒生科技指数下跌3.82%。申万一级行业表现来看,电子、通信、建筑材料、机械设备等行业表现相对较好,石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售、美容护理、食品饮料等行业表现相对落后。 u3000u3000固收投资上,我们在2026年二季度大部分时间保持了中性偏高的久期,主要基于宽松的资金面和陡峭的利率曲线。持仓以利率债和高等级信用债为主,严格防范信用风险,同时超长债波段交易增厚组合收益。转债估值较高,整体保持较低仓位。 u3000u3000权益投资上,二季度本基金基于稳健的原则,部分配置于红利资产中,其余的资产配置了代表内需弹性的地产和部分科技股。由于受到美伊冲突的影响,二季度内需表现不及预期,地产修复的进程被打断,本基金二季度表现较为一般。

本文数据来源于泰康招泰尊享一年持有期混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。