二季报点评：泰康鼎泰一年持有期混合C基金季度涨幅15.09%

证券之星消息，日前泰康鼎泰一年持有期混合C基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.16亿元，季度净值涨幅为15.09%。

从业绩表现来看，泰康鼎泰一年持有期混合C基金过去一年净值涨幅为7.77%，在同类基金中排名279/1260，同类基金过去一年净值涨幅中位数为3.72%。而基金过去一年的最大回撤为-8.5%，成立以来的最大回撤为-8.5%。

从基金规模来看，泰康鼎泰一年持有期混合C基金2026年二季度公布的基金规模为0.16亿元，较上一期规模180.15万元变化了1438.37万元，环比变化了798.41%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比19.59%，债券占净值比50.8%，现金占净值比19.71%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达15.85%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为3.05%。

泰康鼎泰一年持有期混合C现任基金经理为黄钟 傅洪哲，本季度增聘基金经理傅洪哲，近期离任的基金经理为桂跃强。其中在任基金经理黄钟已从业6年又304天，2021年12月14日正式接手管理泰康鼎泰一年持有期混合C，任职期间累计回报为7.59%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为泰康鼎泰一年持有期混合A（012292），季度净值涨幅为15.2%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：宏观经济方面,二季度呈现外部事件冲击逐步减弱、经济结构分化加剧的特征。地缘层面,美伊冲突来回拉锯,6月份双方终于达成了谅解备忘录,国际油价从高位明显回落。需求端呈现冷热分化格局,出口延续高增,背后主要驱动因素是AI产业链环节的出口价格暴涨;内需持续走弱,消费和投资表现不佳,新旧经济分化明显。目前AI的高景气还未能扩散到传统部门,叠加财政支出节奏偏慢,共同加剧了新旧经济分化。从通胀维度来看,二季度PPI同比明显上行,与油价和电子信息等产业链价格明显上涨有关,后续伴随油价明显回落,预计PPI将逐步筑顶。 u3000u3000债券市场方面,利率走势在二季度先下行后窄幅震荡,总体变动不大。从驱动因素来看,宏观经济在二季度的影响较为复杂,通胀抬升对债市形成压制,但传统内需部门持续走弱又构成底部支撑,多空力量相互对冲,构成了二季度偏震荡的土壤。流动性可能是二季度的交易主线,前期信贷需求偏弱叠加汇率升值预期带来广义流动性宽松,给债券形成支撑;进入6月,央行有意回笼了冗余流动性,引导资金利率向政策利率回归,债市随之转入窄幅震荡运行。 u3000u3000权益市场方面,2026年第二季度整体呈现显著分化格局。从大盘指数整体表现上来看,二季度上证指数上涨5.20%,沪深300上涨11.90%,创业板指上涨36.35%,恒生指数下跌7.69%,恒生科技指数下跌3.82%。申万一级行业表现来看,电子、通信、建筑材料、机械设备等行业表现相对较好,石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售、美容护理、食品饮料等行业表现相对落后。 u3000u3000固收投资策略上,利率债方面,灵活调整久期和仓位应对波动日益加大的市场。信用债方面,以信用债为底仓获取票息收益,并密切跟踪发债企业基本面变化以规避信用风险和估值风险。 u3000u3000权益投资方面,自4月初担任本基金的基金经理后,本人对基金的权益持仓进行了调整,将持仓聚焦在科技主线。基于科技产业链海内外的积极进展,我们在北美算力(光模块、光芯片、存储等)、国产算力(fab厂、CPU、交换芯片等)、上游材料(电子布、电容、锡膏、硅片等)这3大方向做了重仓布局,二季度取得了不错的绝对收益和相对收益。后续我们仍将积极挖掘科技板块诸多细分方向的超额机会,努力为各位投资者朋友创造长期优秀的持有体验。

本文数据来源于泰康鼎泰一年持有期混合C2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

相关 ETF