二季报点评：大摩基础行业混合基金季度涨幅2.02%

证券之星消息，日前大摩基础行业混合基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.46亿元，季度净值涨幅为2.02%。

从业绩表现来看，大摩基础行业混合基金过去一年净值涨幅为14.76%，在同类基金中排名1088/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-25.79%，成立以来的最大回撤为-72.27%。

从基金规模来看，大摩基础行业混合基金2026年二季度公布的基金规模为0.46亿元，较上一期规模4740.56万元变化了-115.95万元，环比变化了-2.45%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比66.98%，债券占净值比6.77%，现金占净值比12.07%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达42.26%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为8.84%。

大摩基础行业混合现任基金经理为CHEN JUDY(陈修竹)。其中在任基金经理CHEN JUDY(陈修竹)已从业3年又145天，2023年2月28日正式接手管理大摩基础行业混合，任职期间累计回报为-35.43%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为大摩新兴产业股票（010322），季度净值涨幅为38.41%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年二季度,A股市场整体呈现“指数温和修复、结构显著分化”的特征。从结构上看,主要围绕科技创新、AI基础设施、国产替代与高端制造展开的结构性行情。本报告期内,本基金始终聚焦以电池、新能源及储能为代表的中国制造业,保持较高仓位运行。全球AI资本开支继续维持高强度,算力、存储、光模块、铜箔、液冷、电源和配套基础设施成为产业链中最先受益的环节。传统数据中心更多关注服务器、网络和机房建设,而AI数据中心的机柜功率密度大幅提高后,电力系统从外部变电站到园区配电,再到变压器、开关柜、线缆、液冷和储能,都会面临重新升级。储能过去主要被视为新能源配套,但在AI时代,它的角色正在升级为“电力系统柔性资源”。无论是新能源并网、数据中心削峰填谷、园区备用电源,还是电力市场辅助服务,都需要更大规模、更高安全性、更低成本的储能系统。对锂电池行业而言,储能正在成为继电动车之后的第二增长曲线。过去两年,市场担心电动车增速放缓和锂价下行会压制锂电产业链盈利,但2026年储能需求的快速增长正在改善行业供需预期。我们会继续围绕“AI算力+电力基础设施+储能柔性资源”这一框架,寻找真正具备产业趋势、订单兑现、技术壁垒和全球竞争力的公司。我们相信,未来几年市场对AI产业链的认知会继续深化:AI的底层不只是芯片,也是电力、储能、电网和制造能力。我们将继续坚持以中国制造业的长期竞争力为核心出发点,更加重视盈利质量与现金流安全,提高对储能、AI相关电力基础设施等新需求场景的研究与配置深度,动态评估周期、估值与产业趋势之间的平衡。我们将持续聚焦具备出海能力、盈利修复潜力与长期竞争壁垒的行业龙头,分享中国经济持续发展过程所带来的基础行业的稳定增长,为持有人创造长期回报。

本文数据来源于大摩基础行业混合2026年中报，仅供参考不构成投资建议。

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