二季报点评：大摩资源LOF基金季度涨幅7.26%

证券之星消息，日前大摩资源LOF基金公布二季报，2026年二季度最新规模4.88亿元，季度净值涨幅为7.26%。

从业绩表现来看，大摩资源LOF基金过去一年净值涨幅为29.72%，在同类基金中排名726/2302，同类基金过去一年净值涨幅中位数为12.78%。而基金过去一年的最大回撤为-10.99%，成立以来的最大回撤为-57.06%。

从基金规模来看，大摩资源LOF基金2026年二季度公布的基金规模为4.88亿元，较上一期规模4.75亿元变化了1287.82万元，环比变化了2.71%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.98%，无债券类资产，现金占净值比7.58%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达39.93%，第一大重仓股为中国巨石（600176），持仓占比为7.03%。

大摩资源LOF现任基金经理为沈菁。其中在任基金经理沈菁已从业3年又145天，2023年2月28日正式接手管理大摩资源LOF，任职期间累计回报为12.9%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为大摩资源LOF（163302），季度净值涨幅为7.26%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本报告期内,对中东冲突的交易开始钝化,美联储加息预期有所强化,流动性承压。A股市场整体上涨,但分化加剧,产业趋势明确的AI相关方向进一步上涨,而非AI方向普遍出现不同程度调整。二季度主要指数录得上涨为主,上证指数上涨5.20%,沪深300指数上涨11.90%,中证800指数上涨13.71%,创业板指上涨36.35%,国证2000指数上涨13.10%,科技成长风格显著占优。行业方面,中信行业指数表现结构性分化加剧,电子、通信和建材等大幅领涨,社服、农业和传媒等板块领跌。本报告期内,本基金维持相对平稳的仓位配置,主要在行业和个股层面进行了优化,考虑自上而下考虑宏观和中观变量,结合自下而上选股,同时考察个股业绩增长与估值的匹配情况,我们对以下几个方向进行了重点配置:AI产业趋势明确,受益的硬件上游材料持续涨价带动盈利显著改善,我们重点持仓的相关材料龙头在二季度表现较好,对净值贡献较大;工业金属和贵金属等受流动性冲击和加息预期扰动,在二季度承压,但基本面和中长期逻辑仍在,看好其中优质的龙头公司;国内部分高端制造龙头凭借制造端优势走向全球,继续持有优质的出海标的;上半年生猪价格加速下跌创多年新低,判断行业处于产能去化的左侧阶段,本基金对有显著成本优势的养殖龙头进行了布局;同时,我们维持了一定比例的稳定类资产持仓。

本文数据来源于大摩资源LOF2026年中报，仅供参考不构成投资建议。