二季报点评：中信保诚深度LOF基金季度涨幅-5.68%

证券之星消息，日前中信保诚深度LOF基金公布二季报，2026年二季度最新规模0.22亿元，季度净值涨幅为-5.68%。

从业绩表现来看，中信保诚深度LOF基金过去一年净值涨幅为6.84%，在同类基金中排名3061/4629，同类基金过去一年净值涨幅中位数为17.74%。而基金过去一年的最大回撤为-9.43%，成立以来的最大回撤为-54.66%。

从基金规模来看，中信保诚深度LOF基金2026年二季度公布的基金规模为0.22亿元，较上一期规模2520.66万元变化了-333.31万元，环比变化了-13.22%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比72.3%，债券占净值比11.78%，现金占净值比17.4%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达38.0%，第一大重仓股为工商银行（601398），持仓占比为4.86%。

中信保诚深度LOF现任基金经理为马文文，近期离任的基金经理为吴昊。其中在任基金经理马文文已从业4年又282天，2026年2月2日正式接手管理中信保诚深度LOF，任职期间累计回报为-6.63%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年2季度,A股市场极致分化,以AI产业链、半导体为代表的新兴行业大幅上行价值和蓝筹类资产持续新低,消费、能源、有色等相关类资产和制造板块显著回调。宏观层面,2026年2季度,我国经济运行总体平稳、稳中有进,增长强度相对1季度有所走缓,继续面临供强需弱、外部冲击等问题和挑战。局部方向持续发生积极变化并延续这自1季度以来的向上趋势,例如价格指数PPI、CPI持续回暖,出口继续高增,地产二手房交易量价双改善,企业拿地积极性有所提升,平均房价继续保持降幅收窄甚至上行趋势。市场估值层面,以传统行业,市盈率分位数回落至五年后10%分位数,定价风险较年初大幅释放,和宏观经济关联度较高的资产,风险释放更为彻底。而电子、通信、机械、建材等行业估值提升至历史前5%分位数。二季度,本基金聚焦深度价值风格资产,但与市场上涨方向背离较大,因此仓位上做了进一步下调,目的在于控制组合的整体风险和回撤。结构上,增持了部分估值极低、业绩增长持续的成长类资产,如工程机械等,此外增加了基本面表现良好但估值低位的非银等,未来存在见底回升预期的困境反转类资产继续保持一定持仓,但该类资产控制持仓比例,其长尾风险在组合中暴露有限,另外继续减持了部分周期品。本产品继续聚焦于价值方向,严格遵守本基金合同所聚焦的低估值、高股息、困境反转类投资方向,进行行业比较和个股精选,并做了充分的储备。未来半年到一年周期,我们重点关注宏观经济见底回升和企业盈利拐点明确的方向以及受益于PPI转正、CPI持续上行的产业链条,积极寻找盈利底部反转驱动、估值保护充足、投资赔率较高的资产,以期获得较好回报。

本文数据来源于中信保诚深度LOF2026年中报，仅供参考不构成投资建议。